Puu
สมาชิก
จังหวัด: กรุงเทพมหานคร
โพสต์: 476 |  วันที่: 13/03/2007 @ 10:28:05 คุณชอบกระทู้นี้หรือไม่ ผลการโหวต ซื้อลงทุน BECL เป้าหมาย 28 บาท
บริษัทหลักทรัพย์ เกียรตินาคิน จำกัด แนะนำ ซื้อลงทุน BECL บริษัทประกาศตัวเลขปริมาณรถที่ใช้ทางด่วนในเดือน ก.พ. 2550 ในส่วนของทางด่วน BECL ทั้งระบบอยู่ที่ 9.54 แสนคันต่อวัน เพิ่มขึ้น 6% จากปีก่อน และ 5% จากเดือนมกราคม ขณะที่รายได้เฉลี่ยต่อวันเพิ่มขึ้นในอัตราที่ใกล้เคียงกันปริมาณรถอยู่ที่ 18.75 ล้านบาทต่อวัน การเติบโตของปริมาณรถที่ใช้ทางด่วนยังเป็นผลมาจากการเปิดใช้สนามบินสุวรรณภูมิ รวมทั้งการเติบโตของชุมชนเมืองโดยรอบสนามบิน โดยเฉพาะการเติบโตของปริมาณรถในส่วนของ Sector D ที่มีการเติบโตชัดเจนหลังสนามบินสุวรรณภูมิเปิดดำเนินการ
ทั้งนี้คาดว่ากำไรสุทธิปี 2550 อยู่ที่ 1,584 ล้านบาท กำไรต่อหุ้น 2.06 บาทต่อหุ้น เพิ่มขึ้น 5% จากปีก่อนประเมินราคาที่เหมาะสมของปี 2550 ไว้ที่ 28 บาท ด้วยฐานะการเงินและกระแสเงินสดที่แข็งแกร่ง และมองว่าบริษัทไม่มีปัญหาในการขยายธุรกิจเพื่อรองรับการเติบโตในอนาคต แม้ระยะสั้นจะกระทบการจ่ายเงินปันผลบ้าง ยังคงแนะนำ ?ซื้อลงทุน?
ซื้อ SYNTEC เป้าหมาย 1.25 บาท
บริษัทหลักทรัพย์ ไซรัส จำกัด (มหาชน) แนะนำ ซื้อ SYNTEC บริษัทยังไม่จำเป็นต้องรอภาครัฐโดยคาดรายได้ปี 2550 เติบโตถึง 74% ขณะที่กำไรจากการดำเนินงานเติบโต 20% ฝ่ายวิจัยคาดว่า SYNTEC จะมีรายได้จากก่อสร้างรวมทั้งหมด 5.85 พันล้านบาท ในปี 2550 คิดเป็นอัตราการเติบโต 74.2% จากปี 2549 เนื่องจาก Backlog ในมือส่วนของบริษัทที่มีอยู่ 7 พันล้านบาท และ จากบริษัทร่วมทุน SMJV อีก 2.8 พันล้านบาท และ คาดว่ากำไรจากการดำเนินงานจะเท่ากับ 230 ล้านบาท (0.14 บาทต่อหุ้น) คิดเป็นอัตราการเติบโตถึง 20% แต่คาดว่ากำไรสุทธิจะลดลง 7.8% จากปี 2549 มาเป็น 203 ล้านบาท (0.13 บาทต่อหุ้น) เนื่องจากคาดว่าในปี 2550 จะมีค่าใช้จ่ายจากการถูกริบมัดจำค่าที่ดินสำหรับโครงการเอื้ออาทร 27 ล้านบาท ในขณะที่ปี 2549 มีกำไรจากการขายเงินลงทุน 12 ล้านบาท สำหรับภาษีเงินได้นั้นเราคาดว่าบริษัทจะยังไม่ต้องเสียภาษีในปี 2550 เนื่องจากมี Tax shield คงเหลือ 500 ล้านบาท ซึ่งจะหมดในปีนี้ แต่ยังมีหนี้รอฟ้องอีกกว่า 500 ล้านบาท ฐานะทางการเงินไม่มีปัญหา อัตราหนี้สินสุทธิต่อทุนในปัจจุบันเท่ากับ 0.8 เท่า และยังคาดว่าจะมีเงินลงทุนรับคืนจากการขายโรงแรมโซฟิเทล สุขุมวิทประมาณ 130 ล้านบาทในปี 2550 นี้ ปรับมูลค่าปัจจัยพื้นฐานขึ้นเป็น 1.25 บาท
ซื้อเก็งกำไร STPI เป้าหมาย 4.10 บาท
บริษัทหลักทรัพย์ ทรีนีตี้ จำกัด (มหาชน) แนะนำ ซื้อเก็งกำไร STPI จากการสอบถามข้อมูลกับทาง STPI ปัจจุบันบริษัทมี Backlog ในมือประมาณ 700 ล้านบาท นอกจากนี้ยังมีงานประมูลโครงสร้างเหล็กขนาดใหญ่ในต่างประเทศมูลค่ากว่า 3,000 ล้านบาทและงานอื่นๆ อีกประมาณ 1,500 ล้านบาท ซึ่งคาดว่าจะสรุปผลได้ในไตรมาสสองของปี 2550 ทั้งนี้หาก STPI สามารถประมูลงานประมูลโครงสร้างเหล็กขนาดใหญ่มูลค่า 3,000 ล้านบาทได้จะช่วยให้บริษัทมี Backlog เพียงพอที่จะรับรู้รายได้ไปอีกประมาณ 2 ปี โดยฝ่ายวิเคราะห์ประมาณการแบบอนุรักษ์นิยมโดยไม่รวมผลจากการประมูลโครงการขนาดใหญ่ดังกล่าวว่า STPI จะรับรู้รายได้จากการรับจ้างผลิต รวมถึงรายได้จากการขายและให้บริการในปี 2550 เท่ากับ 1,576 ล้านบาท ลดลง 20% จากปีก่อน และจากการประเมินมูลค่าด้วยการนำรายการที่ดิน อาคารและอุปกรณ์ (Net PPEs) หักออกด้วยหนี้สินสุทธิ (Net Debt) ได้ราคาของ STPI เท่ากับ 3.17 บาทต่อหุ้น ใกล้เคียงกับราคาในตลาด ทำให้ได้ราคาเป้าหมายปี 2550 ที่ 4.10 บาทต่อหุ้น แนะนำ ?ซื้อเก็งกำไร?
ถือ CPF เป้าหมาย 4.53 บาท
บริษัทหลักทรัพย์ ซิกโก้ จำกัด แนะนำ ถือ CPF คาดผลงานจะเริ่มฟื้นตัวกลับโดยที่ฝ่ายวิจัยเริ่มจะเห็น สัญญาณแล้วว่าราคาเนื้อสัตว์ที่ตกต่ำกลับมาฟื้นตัวอีกครั้ง โดยรายงานจากกรมการค้าภายพบว่าราคาเนื้อไก่มีชีวิตปรับตัวขึ้นมาอยู่ที่ 31-32บาท/ก.ก.ในสัปดาห์ที่แล้ว และยืนอยู่ในระดับเดียวกันในสัปดาห์นี้ ซึ่ง เป็นไปตามที่ประเมินไว้ก่อนหน้านี้ว่าราคาไก่จะปรับตัวดีขึ้นก่อน นอกจากนี้ราคาสุกรมีชีวิตก็ปรับตัวเพิ่มขึ้นมาอยู่ที่ 36-37 บาท/ก.ก. เช่นกัน แต่ทั้งนี้ราคาในระดับดังกล่าวก็ยังคงต่ำกว่าต้นทุนการเลี้ยงเฉลี่ยที่ 40- 41 บาท/ก.ก. ซึ่งคาดว่าจะเห็นราคาสุกรฟื้นตัวอย่างชัดเจนในไตรมาสที่ 2 ดังนั้นมองว่าผลประกอบการของ CPF น่าจะฟื้นกลับมา ได้ในช่วงครึ่งปีหลังเมื่อราคาเนื้อสัตว์กลับมาอยู่ในภาวะปกติ และธุรกิจสัตว์น้ำเริ่มกลับเข้าสู่ High Season อีกครั้ง แนะนำ "ถือ" ราคาเหมาะสม 4.53 บาท
ที่มา ทันหุ้น[/color:e0c50cf3dc">
|
