Puu
สมาชิก
จังหวัด: กรุงเทพมหานคร
โพสต์: 476 |  วันที่: 19/03/2007 @ 10:04:49 คุณชอบกระทู้นี้หรือไม่ ผลการโหวต ซื้อ QH เป้าหมาย 1.73 บาท
บริษัทหลักทรัพย์ ดีบีเอส วิคเคอร์ส (ประเทศไทย):แนะ?ซื้อ?QH ราคาเป้าหมาย 1.73 บาท ราคาหุ้นขณะนี้มี Upside 36% เนื่องจาก QH มียอดขายตั้งแต่ต้นปีถึงปัจจุบันเป็น 2.0 พันล้านบาท เติบโตสูงเทียบกับปีก่อนที่ 1.3 พันล้านบาท เป็นเพราะบริษัทเปิดขายโครงการระดับราคาปานกลางตรา ?คาซ่าวิลล์?การที่บริษัทหันมาจับตลาดเป้าหมายระดับปานกลางเป็นกลยุทธ์ที่ถูกต้อง เพราะสอดคล้องกับความต้องการในตลาดขณะนี้ ยิ่งไปกว่านั้นบริษัทมีแผนที่จะขายสินทรัพย์เพิ่มเติมไปยังกองทุนอสังหาริมทรัพย์ใน 3Q50 ผลดีคือ มีกำไรจากการขายสินทรัพย์ อัตราส่วนหนี้สินสุทธิต่อทุนลดลง และการเพิ่มขึ้นของทั้ง ROE และ ROA เราชอบบริษัทในประเด็นเรื่องการวางแผนเปิดขายที่อยู่อาศัยอย่างต่อเนื่อง รองรับการเติบโตระยะสั้น-ยาว นอกจากนี้แนวโน้มอัตรากำไรขั้นต้นปีนี้จะดีขึ้น โดยQH ยังเป็น Top Pick ในหมวดที่อยู่อาศัย
ซื้อ LPN เป้าหมาย 6.00 บาท
บริษัทหลักทรัพย์ยูไนเต็ด จำกัด(มหาชน) แนะนำ ?ซื้อเก็งกำไร?LPN ราคาเป้าหมาย 6.00 บาท ตลาดคอนโดมิเนียมปี 49 มียอดจดทะเบียน 21,098 Unit เติบโตถึง 81.6%YoY (คิดเป็น 26% ของที่อยู่อาศัยที่จดทะเบียนทั้งหมด) โดย LPN ยังครองส่วนแบ่งตลาดคอนโดอันดับ 1 ที่ 31% สำหรับปี 50 บริษัทจะเปิด 6 โครงการ มูลค่ารวม 7,700 ล้านบาท โดยเน้นกลยุทธ์เจาะกลุ่มล่างมากขึ้น (C+ ราคา 5-800,000 บาท) ซึ่งจะเปิดถึง 3 โครงการ มูลค่ารวม 4,800 ล้านบาท ( 62% ของโครงการที่จะเปิด) ซึ่งโครงการลุมพินี คอนโด ทาวส์ บดินทร์เดชา ที่เจาะกลุ่มนี้ก็ได้รับการตอบรับอย่างดีจากยอดที่จองแล้วถึง 55% สำหรับเป้ารายได้ปี 50 บริษัทคาดว่าจะรับรู้ 6,300 ล้านบาท ซึ่งปัจจุบันมี Backlog ในมือแล้ว 95% ส่วนโครงการที่ยังดำเนินอยู่ ณ ปัจจุบันมี 5 โครงการ เต็มแล้ว 2 โครงการ อีก 2 โครงการมียอดจอง 80% ขณะที่โครงการที่ท่าพระมียอดจองเพียง 40% ซึ่งบริษัทกำลังจะทำการตลาดเพิ่มขึ้นเพื่อกระตุ้นยอดขาย
ซื้อBMCL เป้าหมาย 1.31 บาท
บริษัทหลักทรัพย์ บีที จำกัด แนะนำ ?ซื้อลงทุนระยะยาว?BMCL ราคาเป้าหมาย 1.31 บาท แนวโน้มปริมาณผู้โดยสารปี50 น่าจะเพิ่มขึ้นมาอยู่ที่ระดับ 190,000คนต่อวัน โดยปัจจัยหนุนจากการเปิดตัวของศูนย์การค่าเอสพานาส รวมถึงคอนโดใหม่ที่เปิดตัวตามแนวรถไฟฟ้าใต้ดิน อย่างไรก็ตามมองว่าโอกาสที่จำนวนผู้โดยสารจะเพิ่มขึ้นจนถึงจุดคุ้มทุนในช่วง2-3ปี จากนี้ไปคงเป็นไปได้ยาก หากไม่มีการขยายเส้นทางให้เป็นระบบมากขึ้น และอนาคตของบริษัทอยู่ที่การได้สัมปทานการเดินรถสายอื่น ซึ่งล่าสุดรัฐบาลมีแนวโน้มที่จะเปิดประมูลรถไฟฟ้า 2สายแรกก่อนในช่วงQ2/07 ซึ่งคาดว่าBMCL มีโอกาสที่จะชนะการประมูลสัมปทานการเดินรถอย่างน้อย 1 สาย เนื่องจากบริษัทมีความได้เปรียบในแง่การใช้เงินลงทุนและต้นทุนค่าบำรุงรักษาที่ต่ำกว่าเจ้าอื่นๆ ซึ่งมองว่าการได้สัมปทานเดินรถสายอื่นเพิ่ม เป็นปัจจัยสำคัญในการกำหนดทิศทางผลการดำเนินงานของบริษัทในระยะยาว แต่อย่างไรก็ตามคาดว่าในปีนี้ BMCL จะมีผลดำเนินงานขาดทุนลดลงมาอยู่ที่ระดับ 1,366 ล้านบาท
ถือ Q-CON เป้าหมาย 2.05 บาท
บริษัทหลักทรัพย์ เอเซีย พลัส จำกัด(มหาชน) แนะนำ?ถือ? Q-CON ราคาเป้าหมาย 2.05 บาท โดยสิ้นปี49 Q-CON มีเอเยนต์รวม 370 ราย เพิ่มขึ้นจากปี 2548 ที่มีเพียง 280 ราย ทั้งนี้ Q-CON ตั้งเป้าที่จะเพิ่มสัดส่วนรายได้ผ่านเอเยนต์ให้มากขึ้นในปีนี้ จากเดิมที่มีสัดส่วนประมาณ 45% โดยการจะเพิ่มจำนวนเอเยนต์ให้ครบ 450 ราย รวมถึงจะมุ่งเน้นการส่งออกให้มากขึ้นจากปี49 ที่แทบจะไม่มีสัดส่วนรายได้จากการส่งออกเลย เนื่องจากมีปัญหาค่าขนส่งที่ปรับตัวสูงขึ้นตามราคาน้ำมัน โดย Q-CON ตั้งเป้ายอดขายในประเทศปีนี้ทรงตัวจากปี49 แต่น่าจะมีรายได้จากการส่งออกที่เพิ่มขึ้นค่อนข้างมาก หลังจากราคาน้ำมันเริ่มมีการปรับตัวลดลง ทำให้มีต้นทุนค่าขนส่งในการส่งออกลดลง อย่างไรก็ตามความเสี่ยงทางธุรกิจที่เพิ่มขึ้นของ Q-CON จากการมีต้นทุนคงที่ คือ ค่าเสื่อมราคาของโรงงานแห่งที่ 4 ที่สูงถึง 56 ล้านบาทต่อปี น่าจะทำให้ Q-CON ประสบปัญหาขาดทุนในปีนี้ โดยคาดว่า Q-CON จะขาดทุนจากการดำเนินงาน 28 ล้านบาท ราคาหุ้นปัจจุบันที่ซื้อขายที่ระดับ P/B ต่ำเพียง 0.54 เท่า ถือเป็นการสะท้อนผลประกอบการที่ตกต่ำแล้ว โดยฝ่ายวิจัยกำหนด Fair value ที่ระดับ P/B 0.6 เท่า จะให้ราคาหุ้นเหมาะสม ณ สิ้นปี 2550 ที่ 2.05 บาท มี Upside 10% จากราคาปัจจุบัน
ที่มา ทันหุ้น[/color:9dcf8039ec">
|
