ช่วงเดือนธันวาคมที่ผ่านมา ผมได้ออกเดินสายไปให้ไอเดียกับผู้คนเรื่อง การลงทุนอย่างเป้นระบบ (Systematic Investment Plan: SIP) ด้วยการออมเงินไว้ในหุ้นแบบสม่ำเสมอทุกเดือน โดยไม่ต้องสนใจว่าตลาดหุ้นในตอนนั้นจะขึ้นหรือลง
นักลงทุนบางท่านบอกกับผมว่า ทำไม่ไม่ซื้อตอนหุ้นตกล่ะ มันน่าจะช่วยสร้างผลตอบแทนได้ดีกว่าวิธีการลงทุนแบบออมเงินไว้ในหุ้นนะ
การซื้อหุ้นตอนตก แล้วไปขายหุ้นตอนแพง (ซื้อถูก ขายแพง) วิธีการแบบนี้เรียกว่า
การจับจังหวะลงทุน (Market Timing) มีน้อยคนมากๆ ที่จะทำแบบนี้ได้ และมีผลต่อผลตอบแทนของพอร์ตการลงทุนของเราน้อยมากๆ ด้วยเช่นกัน
ผมขอยกการศึกษาของ Brinson เรื่อง "ปัจจัยที่มีผลต่อผลตอบแทนการลงทุน" (
Determinants of Portfolio Performance) มาเป้นหลักฐานยืนยันนะครับ
จากรุปจะเห็นว่าการจับจังหวะลงทุน (Market Timing) มีผลต่อผลตอบแทนการลงทุนของเราเพียงแค่ 2% เท่านั้นเอง หมายความว่าอะไรครับ หมายความว่า ที่เราอุตส่าห์เพียรพยายามอย่างมากมาย เฝ้าดูตลาด รอเวลาหุ้นตกแล้วเข้าซื้อ แทบไม่มีผลอะไรกับผลตอบแทนการลงทุนของเราเลยน่ะสิครับ
เอาเวลาไปโฟกัสกับโปรเจคเพื่อเลื่อนตำแหน่ง หรือสร้างธุรกิจเพื่อช่วยเหลือผู้คนจะดีกว่าครับ
อีกอย่างนะครับ ผมมีเคสนึงจะเล่าให้ฟัง เพื่อนผมคนนึงเมื่อปีที่แล้วตอนนั้นหุ้นอยุ่ที่ 1,200 จุด ผมบอกกับเพื่อนว่าเงินก้มีทำไมถึงยังไม่เข้าไปซื้อหุ้นล่ะ เพื่อนตอบผมมาว่า ซื้อตอนนี้แพง รอหุ้นตกก่อนค่อยซื้อ ผมถามเค้ากลับไปว่าแล้วต้องเหลือกี่จุดล่ะถึงจะเข้าไปซื้อ เพื่อนผมบอกว่า ซัก 1,100 จุด เดี่ยวเข้าซื้อแน่นอน (ผมนึกในใจว่า แล้วเมื่อไหร่หุ้นจะเหลือ 1,100 จุดกันนะ แล้วถ้าวันนั้นมาถึงจริง เพื่อนผมคนนี้จะเหลือเงินเท่าไรไปซื้อหุ้น ซึ่งก้จริงๆครับ ระหว่างที่เค้ารอหุ้นตก เค้าก้ถอนเงินจากพอร์ตไปซื้อโน่นซื้อนี่ จนเงินในพอร์ตลดลงไปมาก)
และแล้ววันที่หุ้นตกก้มาถึง เมื่อวันก่อน ตอนที่หุ้นตกหนักๆ เป้นร้อยกว่าจุด เพื่อนผมโทรมาหาแล้วบอกว่า คราวนี้จะเข้าไปซื้อหุ้นจริงๆ แล้ว วันนั้นหุ้นอยู่ที่ 1,450 จุด (เอากะมันสิ!! หุ้น 1,200 จุดบอกแพง ผ่านมาปีเดียว หุ้น 1,450 จุด หุ้นกลายเป้นของถุกไปซะแล้ว) หลังจากที่เพื่อนบอกกับผมว่าจะเข้าไปซื้อหุ้น ตลาดก็รีบาวน์ไป 1,500 จุด คงเดาได้นะครับว่าเพื่อนผมคนนี้ จะเข้าไปซื้อหุ้นรึป่าว
สิ่งที่ผมอยากจะบอกกับเคสนี้ก้คือ การจับจังหวะลงทุนเป้นการกระทำที่เสียเวลาเปล่า เราไม่จำเป้นต้องได้ราคาต่ำที่สุดถึงจะร่ำรวยจากการลงทุนหรอกนะครับ แต่ในทุกๆวันมีราคาที่ดีพอที่ช่วยให้เราประสบความสำเร็จจากการลงทุนได้ เพียงแค่เราลงทุนต่อเนื่องสม่ำเสมอ เป้นระยะเวลานานๆเท่านั้นเอง
ซื้อหุ้นตอนไหน
แล้วถ้าอย่างนั้นจะซื้อหุ้นตอนไหนดีล่ะ คำตอบที่ผมให้กับนักลงทุนคือ ซื้อตอนที่เรามีเงินไงครับ วันที่เราเงินเดือนออกนั่นแหละ เป้นเวลาที่ดีที่สุดในการซื้อหุ้นเลยครับ ถ้าไม่อย่างน้ันเราจะใช้เงินจนหมด จนไม่เหลือให้ซื้อหุ้นน่ะสิครับ
คนที่มีกองทุนสำรองเลี้ยงชีพจะเข้าใจสิ่งที่ผมบอกเป็นอย่างดี เพราะนายจ้างจะหักเงินไปเก็บให้ ก่อนที่คุณจะได้เห็นเงินของตัวเองซะอีก ซึ่งนั่นช่วยให้คุณมีเงินก้อนใหญ่ไว้ใช้ตอนเกษียณ
ข้อดีก็คือ คุณได้ออมเงินแน่นอน ลองเทียบกับการที่เราเก็บเงินเองสิครับ ตอนนี้คุณมีเงินเก็บอยู่เท่าไร?
ขายหุ้นตอนไหน
แถมท้ายให้อีกนิดนึง รู้ว่าซื้อหุ้นตอนไหนไปแล้ว ถ้าอย่างนั้นจะขายหุ้นตอนไหนล่ะ หลายคนคงเดาได้ใช่มั้ยครับ ก็ขายตอนที่จะใช้เงินน่ะสิ
การลงทุนในหุ้นนั้น ผมบอกกับนักลงทุนเสมอว่าให้ลงทุนต่อเนื่องยาวนาน ใช้ระยะเวลาลงทุนในหุ้น 10 ปีขึ้นไป ซึ่งโดยมากแล้วจะใช้เป็น
เงินเก้บเพื่ออนาคตตัวเองตอนที่เราไม่มีแรงทำงาน (เงินใช้จ่ายตอนเกษียณ) และเป็น
เงินเก็บเพื่ออนาคตของลูก (ตอนที่ลูกของเราเข้าเรียนมหาวิทยาลัย หรือแต่งงาน) เมื่อถึงตอนนั้นคุณค่อยถอนเงินจากหุ้นออกมาใช้จ่ายครับ
สรุป ซื้อหุ้นตอนที่เรามีเงิน ขายหุ้นตอนที่เราจะใช้เงิน (So Simple!!!)
**หมายเหตุ หุ้นในความหมายของผมนี่รวมถึงการลงทุน ในกองทุนรวมหุ้น LTF RMF ด้วยนะครับ
อ่านบทความบนเว็บไซต์
แก้ไขโดย: thaihoon
วันที่: 06 มกราคม 2558 @ 08:24:25
วันที่: 06/01/2015 @ 00:56:05
มีประโยชน์มากๆเลยค่ะ