ทันหุ้น- ราคาถ่านหินพุ่ง 3.19% หนุนหุ้นกลุ่มถ่านหินบวก เซียนหุ้นมองเก็งรับดีมานต์จีน อินเดีย ญีปุ่นฟื้น เหมาะเก็บหุ้นเล็ก UMS-AGE คาดผลงานไตรมาส 3/52 กระฉูด ส่วน BANPU พี่ใหญ่ราคาแพงไปนิดสำหรับปีนี้ แต่ปีหน้าเชื่อเด่นเหมือนเดิม ให้เป้าหมายรอ 547.87 บาท
ราคา BANPU วานนี้ (12 ต.ค.) ปิดตลาดที่ระดับ 454 บาท เพิ่มขึ้น 6 บาท หรือ 1.34% มูลค่าซื้อขายรวม 811.82 ล้านบาท
นายสุกิจ อุดมสิริกุล ผู้ช่วยกรรมการผู้จัดการฝ่ายวิจัย สถาบันวิจันนครหลวงไทย กล่าวว่า การปรับตัวเพิ่มขึ้นของราคาถ่านหิน BJI ในช่วงท้ายสัปดาห์ (9 ต.ค.) ที่ผ่านมาถึง 3.19% นั้น มองว่าเป็นการเก็งกำไรหลังเทศกาลวันหยุดยาว (1-8 ต.ค.52) ของจีน
รวมทั้งเข้าสู่ช่วงไตรมาส 4/2552 คาดว่าราคาถ่านหินจะเริ่มปรับมาเป็นขาขึ้นได้อีกครั้ง โดยรอบนี้มีลุ้นไปทดสอบที่ระดับ 85 เหรียญตัน แต่มองวว่าราคาถ่านหินเฉลี่ย BJI ในปี 2552 จะยังคงไม่เกิน 74 เหรียญ/ตันเหมือนเดิม จึงยังไม่จำเป็นที่จะมีการปรับประมาณการของบริษัทที่ดำเนินธุรกิจถ่านหินเพิ่มขึ้น
ส่วนระยะสั้นการฟื้นตัวของราคาถ่านหินจะเป็นปัจจัยบวกต่อหุ้นในกลุ่มถ่านหิน แต่ราคาปัจจุบันของ BANPU ค่อนข้างเต็มมูลค่าที่ 428 บาท และยังคงไม่มีการปรับประมาณการจากประเด็นราคาถ่านหินซึ่งอิงที่ระดับ 74 เหรียญ/ตันในปี 2552 และ 81 เหรียญ/ตันในปี 2553
ดังนั้นอัพไซด์ของหุ้น BANPU ที่จะทำให้มีการปรับประมาณการและมูลค่าเหมาะสมจนกว่าการประมูลเหมืองใหม่ Bidding มีโอกาสที่จะปรับเพิ่มอย่างมีนัยสำคัญ แต่ปัจจัยดังกล่าวยังไม่มีความชัดเจน เนื่องจากยังคงไม่ได้ข้อสรุป
สำหรับหุ้นถ่านหินอื่นที่ยังมีอัพไซด์ให้ลงทุนในขณะนี้ยังคงเป็นหุ้น mai จึงแนะนำ ซื้อ UMS และ AGE ทั้งนี้ UMS มูลค่าเหมาะสมปี 53 อยู่ที่ 17.50 บาท ยังมีอัพไซด์ 12% ผลประกอบการไตรมาส 3/2552 มีแนวโน้มดี จากราคาขายถ่านหินที่ขยับขึ้นจากการขายถ่านหินค่าความร้อนสูงซึ่งมีอัตรากำไรขั้นต้นดีขึ้น
สำหรับ AGE คาดว่าไตรมาส 3/2552 น่าจะมีกำไรสุทธิเติบโต 31% จากไตรมาสก่อน จากปริมาณการขายถ่านหินที่กลับมาฟื้นตัว และคาดไตรมาส 4/2552 จะเติบโตต่อเนื่องไปถึงปี 2553 แม้กำไรทีอ่อนตัวในครึ่งปีแรก 2552 จะทำให้ภาพทั้งปีคาดกำไรสุทธิอ่อนตัวลง 19% จากปีก่อน แต่จะเห็นการฟื้นตัวในปี 2553 คาดกำไรกลับมาเติบโต 34% จากปริมาณการขายที่กลับมาฟื้นตัว ให้ราคาเหมาะสม AGE อยู่ที่ 8.35 บาท มีอัพไซด์ 33%
บริษัทหลักทรัพย์ เอเซีย พลัส จำกัด (มหาชน) ระบุว่า แนวโน้มกำไรสุทธิงวดไตรมาส 3/2552 ของ BANPU คาดว่าจะอยู่ที่ระดับ 3.1 พันล้านบาท ลดลง 21.7% เมื่อเทียบกับไตมาสก่อน เนื่องจากราคาขายเฉลี่ยที่คาดว่าจะลดลง 12.04% มาอยู่ที่ 65 เหรียญต่อตัน ตามสัญญาซื้อขายถ่านหินที่ทำล่วงหน้าไว้ 6-9 เดือนก่อนหน้า
| | เข้าชม: 1,693 |
|
