“SET ไม่ไปไหน” จนกว่าจะรู้ว่าการเมืองไทยจะเป็นอย่างไร เพราะเป็นไปได้
ทุกทาง ไม่ว่าจะเป็น “หัว” (จบดี คือ เสื้อแดงยุติ & รัฐเดินหน้าตามโรดแม็ป 5 ข้อ
โดยเฉพาะจัดเลือกตั้งใหม่) “ก้อย” (จบร้าย คือ นองเลือด/ปฏิวัติ) หรือ “กลาง” (ไม่
จบ คือ ยืดเยื้อต่อไป) หุ้นเด็ดวันนี้ คือ CPF (เป้า 22) ที่กำไรโตไม่หยุด & ปลอดเชื้อ
การเมือง ส่วนหุ้นดับ(ชั่วคราว) คือ TOP & PTTEP
ประเด็นสำคัญวันนี้ SET Index movement
การเมือง “เสียทั้งคู่” แต่หดหู่สุดคือ “ประเทศไทย” กลับมามึนอีกครั้ง หลัง
นโยบายสมานฉันท์ไม่เวิร์ค เพราะทั้ง 2 ฝ่าย (รัฐ vs. เสื้อแดง) ใช้กลยุทธ์ “ลับ ลวง
พราง” ตลอดล่าสุดเมื่อคืนนี้รัฐก็ไม่ได้ทำอย่างที่พูดว่าจะใช้มาตรการกดดันเพื่อสลาย
การชุมนุม แต่สุดท้ายกลัวได้ไม่คุ้มเสีย (เพราะฉะนั้นคราวหน้าควรคิดให้ครบ ก่อน
ออกมาพูด) ทำให้การชุมนุมของกลุ่มเสื้อแดงยังดำเนินต่อไปซึ่งผ่านมาเกือบ 2 เดือน
แล้ว ส่วนกลุ่มเสื้อแดงตอนแรกตอบรับในหลักการสมานฉันท์ 5 ข้อของนายกฯ แต่สุด
ท้ายใส่เงื่อนไขเพิ่ม (ได้คืบเอาศอก) เพราะกลัวโดนหลอก ความไม่ไว้วางใจซึ่งกัน
และกันทำให้คำพูดของทั้ง 2 ฝ่ายดูไม่น่าเชื่อถือ จนทำให้ปัญหาการเมืองไทยยืด
เยื้อต่อไป จะจบอย่างไรไม่รู้ แต่ภาวนาให้เกิดการเจรจาอีกรอบ
CPF สถิติมีไว้ทำลาย หุ้นไร้แนวต้าน เป้าใหม่ 22 บาท Upside 22% “ซื้อ”
จาก 6 เหตุผล
เป็นไตรมาสที่ 5 ติดต่อกันแล้วที่กำไรของ CPF ดีกว่าตลาดคาด & เป็นสถิติ
สูงสุดใหม่
1Q ว่าสวยแล้ว อีก 3 ไตรมาสที่เหลือจะเลิศกว่านั้นอีก เพราะราคาไก่ หมู
กุ้ง เป็นขาขึ้น
ปรับกำไรปีนี้ขึ้นอีก 15% มาอยู่ที่ 1.3 หมื่นลบ. สูงสุดนับแต่ก่อตั้งบริษัทฯ &
พุ่งขึ้น 36%
เช่นเดียวกับอีก 2 ปีข้างหน้า เราขยับกำไรเพิ่มเฉลี่ย 12% สะท้อนแนวโน้ม
ที่ดีดว่าคาด
มีลุ้นที่ญี่ปุ่นจะกลับมานำเข้าไก่สดจากไทยอีกครั้งหลังหยุดไป 6 ปี เพราะ
พิษไข้หวัดนก
แม้ราคาหุ้นจะพุ่งแรง (+60% YTD) แต่ศักยภาพเหลือคณา PE แค่ 10x (vs.
เฉลี่ย 12x)
TOP สั้นเศร้า ยาวโอเค วันนี้อาจโดนขายหลังกำไร 1Q10 ต่ำกว่าตลาดคาดถึง
30% อย่างไรก็ตามคาดว่าค่าการกลั่น (GIM) ของทุกผลิตภัณฑ์จะดีขึ้นในช่วงเวลาที่
เหลือของปีนี้เพราะไม่มีกำลังผลิตใหม่เข้ามา ระยะยาวยังให้ “ซื้อ” เป้าสิ้นปี 55
บาท (DCF) Upside 15% (vs. ปิด 47.75) จาก 2 จุดเด่น เป็นโรงกลั่นที่ต้นทุนต่ำสุด
& ฐานะการเงินแกร่งสุด
PTTEP วันนี้อาจโดนขาย เพราะมีลูกหุ้นต้นทุนต่ำเข้าเทรด จำนวน 9 แสน
หุ้น (8% ของวอลุ่มเฉลี่ย 5 วันทำการย้อนหลัง) ต้นทุนเฉลี่ยต่ำเพียงหุ้นละ 75.77
บาท (vs. ปิด 148) ซึ่งเกิดจากการแปลงสภาพของ ESOP-W (ดู Calendar หน้า 24)
จากการคำนวณเบื้องต้นพบว่าราคามีอาจลงไป 3% หรืออีกนัยหรือแนวรับวันนี้สำหรับ
คนชอบ PTTEP คือ 143 บาท โดยในเชิงปัจจัยพื้นฐานแนะนำ “ซื้อ” เป้าสิ้นปี 170
บาท (+19%)
สรุปภาพตลาดวานนี้
SET ปิดแคบ วอลุ่มบาง ฝรั่งออกอาการกลัวๆกล้า วานนี้ SET สวิงแรงถึง
12 จุด (H/L=781/769) แต่สุดท้ายปิดแทบไม่เปลี่ยน@ 773.72 จุด วอลุ่มหด40%
เหลือแค่2หมื่นลบ. (vs. 3.2 หมื่นลบ./วัน เฉลี่ยนับแต่ต้นเดือน) เพราะส่วนหนึ่งรอดูผล
การสลายการชุมนุมที่จะเริ่มขึ้นเที่ยงคืนนี้ ฝรั่งแม้ขายสุทธิในตลาด Spot ต่อเป็นวันที่
6 อีก 1.4 พันลบ. แต่ดูเหมือนจะกลัวๆกล้าๆ เพราะอีกขากับสุทธิต่อเนื่องทั้งในตลาด
Futures & Bond (ดูหน้า 19)
ตลาดหุ้นทั่วโลกไร้ทิศทาง วันก่อนลบ วานนี้บวก ซึ่งคงจะเป็นอย่างนี้ไปจน
กว่าจะเห็นความเป็นรูปธรรมในการแก้ปัญหาของสหภาพยุโรป (EU) โดยวานนี้
MSCI World Index ปิดบวกไป 1.2% จากการรีบาวด์ทั้ง DJ (+1.4%) ของอเมริกา &
FTSE (+0.9%) ของอังกฤษหลังแฮ็ปปี้กับ GDP ของ EU ใน 1Q10 ที่สวนทางกลับ
ตลาดคาด (นึกว่าจะติดลบ แต่ตัวเลขจริง โต 0.2% q-q เพราะส่งออกหนุน) และดีใจที่
สเปนเตรียมประกาศมาตรการรัดเข็มขัดขั้นเฉียบขาดเพื่อแก้ปัญหาขาดดุลงบ
ประมาณ ส่วนเช้านี้ Futures ของฝั่งยุโรปเขียวต่อ (แต่ DJ ลบเล็กๆ) เช่นเดียวกับ
ตลาดหุ้นเพื่อนบ้านย่านเอเชียที่เปิดบวกเป็นส่วนใหญ่
| | เข้าชม: 1,461 |
|
