บล.สินเอเชียACLS ยังคงประมาณการกำไรปกติปี 49 ที่ 8,442 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 32%YoY ภายใต้สมมติฐานค่าการกลั่นเฉลี่ยที่ 7 ดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อบาร์เรล และจากการได้รับประโยชน์จากผลขาดทุนสะสมทางภาษีที่เกิดจากอัตราแลกเปลี่ยนประมาณ 1,800 ล้านบาทที่คาดว่าจะใช้ทั้งหมด ทำให้ภาระภาษีในปี 49 ลดลงอย่างมาก และจะพิจารณาปรับประมาณการอีกครั้งหาก RRC ไม่สามารถใช้ประโยชน์จากภาษีได้

บล.นครหลวงไทยโครงการลงทุนใน Reforming Complex และ UpgradingUnit จะทำให้กำลังการผลิตเพิ่มขึ้น 45% จะสนับสนุนการเติบโตในอนาคตได้ใน Q3/51 SCIBS คาดว่าการลงทุนดังกล่าวคุ้มค่า เมื่อเทียบกับการก่อสร้างโรงกลั่นใหม

บมจ.ซิกโก้SSEC มองว่าในระยะสั้น RRC ยังคงถูกกดดันจากแนวโน้มราคาน้ำมันสำเร็จรูปที่ปรับตัวลดลงตามปริมาณสำรองน้ำมันสำเร็จรูปในสหรัฐที่เพิ่มสูงขึ้น ประกอบกับ RRC ไม่ได้มีการกระจายการลงทุนในธุรกิจอื่นเหมือนอย่าง TOP ด้วยเหตุนี้ความเสี่ยงของ RRC จึงสูงกว่า

บล.เอเชีย พลัสงวด 4Q49 แนวโน้มค่าการกลั่นน่าจะปรับตัวสูงขึ้นกว่าในงวด 3Q49เนื่องจากเข้าสู่ช่วงฤดูหนาวทำให้ความต้องการใช้น้ำมันโดยเฉพาะดีเซลปรับตัวสูงขึ้น ประกอบกับคาดว่าในงวด 4Q49นี้จะมีการหยุดเดินเครื่องเพื่อซ่อมบำรุงโรงกลั่นในสหรัฐอเมริกา และยุโรปบางส่วนซึ่งจะทำให้กำลังการผลิตหายไป 2 ล้านบาร์เรลต่อวัน ซึ่งจะเป็นผลดีต่อผลการดำเนินงานในงวด4Q49

บริษัทหลักทรัพย์ ซื้อ ขาย ถือ ราคา/บาทบล.สินเอเชีย / - - 21.25บล.นครหลวงไทย / - - 26.66บมจ.ซิกโก้ / - - 21.00บล.เอเชีย พลัส / - - 24.89

^_^