Puu
สมาชิก
จังหวัด: กรุงเทพมหานคร
โพสต์: 476 |  วันที่: 18/10/2006 @ 11:33:35 คุณชอบกระทู้นี้หรือไม่ ผลการโหวต ซื้อ SVI เป้าหมาย 14.42 บาท
บริษัทหลักทรัพย์ ฟิลลิป (ประเทศไทย) จำกัด แนะนำ ซื้อ SVI แนวโน้มผลการดำเนินงานไตรมาส 3/2549 คาดว่าจะเป็นไตรมาสที่ดีที่สุดของปี จากการขยายตัวของคำสั่งซื้อในลูกค้าเดิมโดยเฉพาะกลุ่ม Industrial ประกอบกับฤดูขาย
ของอุตสาหกรรมส่งผลให้ยอดขายไตรมาส 3 เพิ่มขึ้นต่อเนื่อง โดยคาดหมายยอดขายไตรมาส 3 ที่ 1,405 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 32% และ 17% เทียบ จากปีก่อน และ ไตรมาส 2/2549 ขณะที่อัตราการทำกำไรจะใกล้เคียงกับไตรมาสที่ผ่านมา แต่คาดว่าภาระภาษีจ่ายจะเพิ่มขึ้นจากการใช้กำลังการผลิตโรงงาน 1 ซึ่งไม่ได้รับสิทธิประโยชน์ด้านภาษีทำให้ต้องเสียภาษีจากการดำเนินงานเพิ่มขึ้น ทางฝ่ายวิจัยประมาณการกำไรสุทธิก่อนรายการพิเศษ 75 ล้านบาทเพิ่มขึ้น 8% และ 17% เทียบ จากปีก่อน
และไตรมาส 2/2549 อย่างไรก็ตาม SVI ถือเป็นหุ้นในกลุ่มชิ้นส่วนที่ราคาหุ้นยัง Laggard หากเทียบกับหุ้นในกลุ่ม
เดียวกันซื้อขายบน PE เพียง 7.8 เท่าในปี 2549 แนะนำ ?ซื้อ? ราคาเหมาะสมปี 2550 อยู่ที่ 14.42 บาท
ซื้อ AP เป้าหมาย 4.4 บาท
บริษัทหลักทรัพย์ ซีมิโก้ จำกัด (มหาชน) แนะนำ ซื้อ AP ถือว่าเป็นบริษัทที่มีกำไรเติบโตโดดเด่ นในกลุ่มพั ฒน อสังหาริมทรัพย์ คาดว่าปี 2549 บริษัทจะมีกำไรสุทธิเท่ากับ 1,187 ล้านบาท เติบโตถึง 55% เมื่อเทียบกับปีก่อน หาก
พิจารณาเฉพาะกำไรจากการดำเนินงานปกติก็เติบโตสดใส โดยคาดว่าจะเติบโต 15% ในปี 2549 และปี 2550 กำไรยังมีแนวโน้มเติบโตต่อเนื่องอีก 23% เป็น 958 ล้านบาท ซึ่งเทียบกับการเติบโตของกำไรปกติของบริษัทในกลุ่มที่พักอาศัยที่มีการเติบโตติดลบ 11% ในปี 2549 และเติบโต 13% ในปี 2550 ถือว่ามีการเติบโตโดดเด่นกว่าบริษัทอื่นในกลุ่มมาก ยังแนะนำ ซื้อ คาดว่าบริษัทจะประกาศผลประกอบการไตรมาส 3/2549 ที่เติบโตก้าวกระโดดจากการรับรู้กำไรจากการขายเงินลงทุน ซิตี้ แอสเสท จำนวน 580 ล้านบาท แม้ยอดรับรู้รายได้จะมีแนวโน้มชะลอตัวก็ตาม ขณะที่ยอดขายในไตรมาส 3/49 มีการฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่ง
ซื้อ PLE เป้าหมาย 8.55 บาท
บริษัทหลักทรัพย์ นครหลวงไทย จำกัด แนะนำ ซื้อ PLE ประเมินว่างานก่อสร้างโครงการปาล์มลากูน่าใน
UAE เป็นโครงการ Low Rise จำนวน50 แท่ง ซึ่งบริษัทมีแนวโน้มที่จะสามารถได้รับการประมูลงานดังกล่าว เนื่องจากในปัจจุบันมีผู้ยื่นประมูลน้อยราย ประกอบกับการเปิดบริษัทย่อยในตะวันออกกลางจะช่วยให้บริษัทมีความสามารถในการประมูลงานเพิ่มมากขึ้น ส่งผลให้ Backlog จะปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่องจาก 22,300 ล้านบาท ในปัจจุบัน สำหรับผลการดำเนินงานในช่วงครึ่งปีหลังของปีนี้คาดว่าจะปรับตัวเพิ่มขึ้นโดดเด่นตามคาดการณ์จากการเริ่มรับรู้รายได้ในโครงการ
Chula-Hitech และการรับรู้รายได้ในโครงการจังซีลอนประมาณรวม512 ล้านบาท ส่งผลให้ผลประกอบการในปี 2549 ยังคงปรับตัวเพิ่มขึ้น 45% จากปีก่อนเป็น 350 ล้านบาท เนื่องจากงานส่วนใหญ่ของ PLE จะมีอายุประมาณ 1-2 ปี ทำให้ PLE สามารถควบคุมและรักษาระดับอัตรากำไรขั้นต้นในระดับสูงที่12-14% เปรียบเทียบกับกลุ่มผู้รับเหมาในประเทศที่มีอัตรากำไรขั้นต้นเพียง 5-7%ประกอบกับผลการดำเนินงานในปี 2549 ที่จะกลับมาขยายตัวอีกครั้ง
ซื้อลงทุน CCET เป้าหมาย 4.35 บาท
บริษัทหลักทรัพย์ กิมเอ็ง (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) แนะนำ ซื้อ CCET เนื่องจากการปีนี้มีลูกค้าใหม่ฮาร์ดดิสค์ไดร์ฟรายใหญ่ของโลกรวมถึงการขยายตัวอย่างต่อเนื่องของธุรกิจเกี่ยวกับ PC จึงคาดว่ายอดขายในไตรมาส 3/49 จะขยายตัว 38% จากช่วงเวลาเดียวกันของปีก่อนเป็น 2.14 หมื่นล้านบาท แต่ด้วยสมมติฐานอัตรากำไรอย่างระมัดระวัง คาดว่ากำไรปกติจะลดลงเล็กน้อยจากปีก่อนแต่ยังคงเพิ่มขึ้น 11% จากไตรมาสก่อนหน้า อย่างไรก็ดี จากการไม่มีรายจ่ายพิเศษ 232 ล้านบาทดังในปีที่แล้ว ทำให้ประมาณการกำไรสุทธิของเราสูงกว่าช่วงเวลาเดียวกันของปีก่อนถึง 49% ประมาณการกำไร 3 ไตรมาสแรกที่ 1.64 พันล้านบาทนี้เทียบเท่า 76% ของประมาณการทั้งปีที่ 2.1 พันล้านบาทหรือ 0.53 บาทต่อหุ้น และด้วยไตรมาส 4 ยังอยู่ในช่วง high season เราจึงมีแนวโน้มปรับเพิ่มประมาณการทั้งปีในอนาคตอันใกล้คงแนะนำ ซื้อลงทุน ในขณะนี้คงราคาเหมาะสมที่ 4.35 บาทอ้างอิง P/E เฉลี่ยปี 49-50 ที่ 8 เท่า
[/color:aa2a0137ea">
|
