kaisel
สมาชิก
จังหวัด: กรุงเทพมหานคร
โพสต์: 3,380 |  วันที่: 23/01/2007 @ 10:13:51 คุณชอบกระทู้นี้หรือไม่ ผลการโหวต ซื้อ SPALI เป้าหมาย 4.20 บาท
บริษัทหลักทรัพย์ ฟินันซ่า จำกัด แนะนำ ซื้อ SPALI มองแนวโน้มธุรกิจของบริษัทยังมีรายได้เติบโตต่อเนื่องและฐานะการเงินยังดีโดยคาด D/E สิ้นปี 49 เท่ากับ 0.99x อีกทั้งยังได้ปรับประมาณการรายได้ปี 2549 เพิ่มขึ้น 7% เป็น 4.4 พันล้านบาท จากยอดโอนที่สูงกว่าคาดส่งผลให้คาดรายได้ในไตรมาส 4/49 เท่ากับ 1.16 พันล้านบาทเพิ่มขึ้น 6% จากไตรมาสก่อนหน้าแต่ลดลง 4% จากปีก่อน โดยรายได้ส่วนใหญ่ประมาณ 24% มาจากโครงการ City Home รัชดาภิเษกซึ่งมี GPM ต่ำเพียง 35%(จากเฉลี่ยที่ 43%) ส่งผลให้คาดการณ์ GPM ในไตรมาส 4/49 ลดลงเหลือ 41% จาก41.53% ในไตรมาส 3/49 ส่วนอัตราภาษีจ่ายคาดว่ายังทรงตัวอยู่ในระดับสูงที่ 48% เช่นเดียวกับในไตรมาส 3/49 เนื่องจากสาเหตุจากการรับเงินค่างวดและนำส่งภาษีก่อนรับรู้รายได้เช่นเดิม ส่งผลให้กำไรสุทธิลดลงเหลือ 163 ล้านบาทเพิ่มขึ้น 9% จากไตรมาสก่อน แต่ลดลง 48% จากปีก่อน อย่างไรก็ตามคาดว่าอัตราภาษีจ่ายที่สูงจะหมดไปในปี 50 เนื่องจากอาจมีการเปลี่ยนแปลงวิธีการคิดภาษีโดยให้รับรู้รายได้ทางบัญชีเท่าใดก็ให้จ่ายภาษีเท่านั้น
ทยอยสะสม BSBM เป้าหมาย 1.4 บาท
บริษัทหลักทรัพย์ กิมเอ็ง (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) แนะนำ ทยอยซื้อ BSBM คาดหมายว่าผลประกอบการไตรมาส 4/49 จะกลับมาโดดเด่นใหม่ โดยคาดจะมีกำไรสุทธิเท่ากับ 59 ล้านบาท (กำไรต่อหุ้น 0.05 บาท) เพิ่มขึ้น 6 เท่าจากไตรมาสก่อน และ ดีขึ้นจากปีก่อนที่ขาดทุน 175 ล้านบาท โดยผลประกอบการในไตรมาสสี่จะได้แรงหนุนจากปริมาณขาย 52,986 ตัน (+18%qoq, +39%yoy) และ ราคาขาย 18,500 บาทต่อตัน (+3%qoq, 8%yoy) ส่วนต้นทุนวัตถุดิบ Billet อ่อนตัวลงเล็กน้อยลงมาที่ 415 เหรียญต่อตัน ทำให้อัตรากำไรขั้นต้นพุ่งขึ้นเป็น 9.1% จาก 3.1% ในไตรมาสก่อน และ - 23% ในปีก่อน นอกจากนี้คาดหมายว่า BSBM จะมีกำไรจากอัตราแลกเปลี่ยนอีกประมาณ 5 ล้านบาท จากการแข็งค่ามากขึ้นของค่าเงินบาทอีกทั้งยังคาดว่าแนวโน้มผลประกอบการในไตรมาสแรกของปี 50 คาดหมายว่าจะดีต่อเนื่อง เพราะเข้าสู่ช่วงฤดูขาย
ซึ่งปกติแล้วปริมาณขายจะสูงสุดในไตรมาสแรก ยังประเมินราคาเหมาะสมเท่ากับ 1.4 บาท แนะนำทยอยสะสม
ซื้อลงทุน SATTEL เป้าหมาย 11.75 บาท
บริษัทหลักทรัพย์ ทรีนีตี้ จำกัด (มหาชน) แนะนำ ซื้อลงทุน SATTEL นับเป็นบริษัทจดทะเบียนในกลุ่มชินที่ปลอดภัยจากการแก้ไขพ.ร.บ.การประกอบธุรกิจของคนต่างด้าว จากสัดส่วนหุ้นที่ต่างชาติถือครอง 6.22% และ SHIN 41.34% ซึ่งแม้ในกรณีที่เลวร้ายที่สุดที่ SHIN กลายเป็นต่างด้าวจากการตรวจสอบสัญชาติกุหลาบแก้ว แต่สัดส่วนหุ้นรวมทั้ง 2 ส่วนข้างต้นยังคงต่ำกว่า 49% ซึ่งถูกต้องตามพ.ร.บ.การประกอบธุรกิจของคนต่างด้าว และพ.ร.บ.การประกอบกิจการโทรคมนาคม ดังนั้น ณ ปัจจุบันคิดว่า SATTEL มีความปลอดภัยจากการตรวจสอบในประเด็นความถูกต้องของสัญญาสัมปทาน และจากโอกาสเสี่ยงที่จะกลายเป็นต่างด้าว โดยยังคงเหลือประเด็นการตรวจสอบสัญญาการเป็นผู้ให้บริการหลัก
ของไอพีสตาร์ในประเทศไทยระหว่าง TOT กับ SATTEL ซึ่งมีการกำหนดภาระรายจ่ายขั้นต่ำ จึงทำให้ถูกตีความได้เป็นสัญญาที่เอื้อประโยชน์ให้เอกชนและทำให้รัฐเสียประโยชน์ สัญญาดังกล่าวมีมูลค่าประมาณปีละ 700 ล้านบาท หรือคิดเป็นประมาณ 9% ของรายได้รวมปี 2550
ซื้อ IRP เป้าหมาย 8.80 บาท
บริษัทหลักทรัพย์ นครหลวงไทย จำกัด แนะนำ ซื้อ IRP ความต้องการขยายตัวเพิ่มขึ้นโดยมีอัตราการเติบโตเฉลี่ย (CAGR) ที่ 8.2% ในปี 2550-2553 ความต้องการในตลาดโลกคาดว่าจะเพิ่มขึ้น โดยมีอัตราการเติบโตเฉลี่ย 8.2% ใน
ระหว่างปี 2550 ?2553 (ตามข้อมูลของ Tecnon OrbiChem) ในกลุ่มผลิตภัณฑ์เครื่องดื่ม (น้ำดื่มและเบียร์) หากประเมินจากปริมาณการใช้ PET โพลิเมอร์เฉลี่ยทั่วโลกต่อการบริโภคต่อหัวยังคงอยู่ในระดับต่ำที่ 1.7 กิโลกรัม เมื่อเทียบกับ 8.1 กิโลกรัมในทวีปอเมริกาเหนือ แสดงให้เห็นว่าแนวโน้มการใช้ PET โพลิเมอร์ในตลาดโลกยังมีแนวโน้มเพิ่มสูงขึ้นได้ การบริโภคที่เพิ่มขึ้นเกือบ 1 กิโลกรัมในตลาดโลกจะทำห้ความต้องการ PET โพลิเมอร์ในตลาดโลกเพิ่มขึ้นอย่างมากถึง 6 ล้านตัน
IRP เป็นผู้ผลิตรายเดียวซึ่งมีธุรกิจตั้งอยู่ ใน 3 ทวีป(ในอเมริกาเหนือ ยุโรป และเอเชีย) ซึ่งมีความต้องการใช้ PET โพลิเมอร์คิดเป็นสัดส่วน 88% ของความต้องการ PET โพลิเมอร์ในตลาดโลก
.00020
[/color:9c4a745829">
|
