Puu
สมาชิก
จังหวัด: กรุงเทพมหานคร
โพสต์: 476 |  วันที่: 12/03/2007 @ 10:31:19 คุณชอบกระทู้นี้หรือไม่ ผลการโหวต ซื้อ CCET เป้าหมาย 5.47 บาท
บริษัทหลักทรัพย์ สินเอเชีย จำกัด แนะนำ ซื้อ CCET ด้วยแนวโน้มอุตสาหกรรมอิเล็กทรอนิกส์ที่คาดว่าจะยังเติบโตต่อเนื่องคาดว่าจะส่งผลดีต่อผู้ผลิตที่เป็น EMS จากการที่ผู้ผลิตมีการ Outsource มากขึ้น ซึ่งจะส่งผลดีต่อ CCET เช่นกัน โดยในปี 2550 คาดว่ารายได้ที่เพิ่มขึ้นในกลุ่มของอุปกรณ์คอมพิวเตอร์และอุปกรณ์โทรคมนาคมการรักษาอัตรากำไรขั้นต้นที่ระดับใกล้เคียงปี 2549 และการยังคงนโยบายการปรับปรุงการบริหารจัดการโรงงานอย่างต่อเนื่อง จะช่วยให้กำไรปกติเพิ่มขึ้น 16% จากปีก่อนประเมินราคาพื้นฐานปี 2550 ของ CCET ด้วย P/E ที่ 9 เท่า ได้ราคาเป้าหมายที่ 5.47 บาท แนะนำ ?ซื้อ? โดยคาดว่าปี 2550 กำไรปกติจะเติบโต 16% โดยปัจจัยที่ผลักดันการเติบโตจะมาจากการเติบโตของการผลิต PCBA สำหรับฮาร์ดดิสก์, การผลิตโทรศัพท์เคลื่อนที่สำหรับลูกค้าในอินเดียซึ่งจะเริ่มรับรู้รายได้เต็มที่ในช่วงไตรมาส 1/2550 และคาดว่านโยบายการปรับปรุงการบริหารจัดการโรงงานจะทำให้ CCET สามารถรักษาระดับ SG&A/Sale ได้ที่ระดับเดียวกับปี 2549 ที่ 1.54% ซึ่งจะเป็นผลให้กำไรปกติปี 2550 เพิ่มขึ้น
ซื้อ NOBLE เป้าหมาย 6 บาท
บริษัทหลักทรัพย์ เอเซีย พลัส จำกัด (มหาชน) แนะนำ ซื้อ NOBLE การเปิดตัวโครงการคอนโดมิเนียม 2 โครงการ ในช่วงปี 2549 ทำให้ NOBLE สามารถสร้าง Presale มากถึง 4.35 พันล้านบาท เพิ่มขึ้นจากฐาน 1.97 พันล้านบาทในปี 2548 ส่วนเรื่องการบันทึกรายได้จาการขายพบว่าชะลอตัวลงจากปี 2548 มาอยู่ที่ 2.05 พันล้านบาท เนื่องจากสัดส่วนของ Presale ส่วนใหญ่เป็นคอนโดมิเนียม (72.8% ของ Presale รวม) สาเหตุดังกล่าวทำให้สิ้นปี 2549 NOBLE มี Presale ส่วนที่ยังไม่ถูกบันทึกเป็นรายได้ (Backlog) มากถึง 3.04 พันล้านบาท ด้านประสิทธิภาพการทำกำไรในปี 2549 โดยภาพรวมลดลง โดย Norm Profit Margin ลงมาอยู่ที่ 14.3% เทียบกับ 18.2% ในปี 2548 ทั้งนี้เกิดจากค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารที่มีสัดส่วนมากขึ้น อันเป็นผลต่อเนื่องมาจากการบันทึกรายได้ที่ชะลอตัว ประกอบกับ อัตราภาษีจ่าย (Effective Tax Rate) ที่ปรับเพิ่มขึ้นจากเฉลี่ย 20.1% ในปี 2548 มาเป็น 30.2% ในปี 2549 โดยภาพรวมปี 2549 NOBLE มีกำไรจากการดำเนินงาน 302 ล้านบาท หรือ 0.66 บาทต่อหุ้น คาดหมายว่าจะจ่ายเงินปันผลประมาณ 27% ของกำไร หรือ 0.18 บาทต่อหุ้น
ถือ PTTCH เป้าหมาย 82.5 บาท
บริษัทหลักทรัพย์ ซิกโก้ จำกัด แนะนำ ถือ PTTCH ผลประกอบการปี 2549 ดีเกินคาดโดยบริษัทมีกำไรสุทธิ 17,306 ล้านบาท ปรับเพิ่มขึ้นถึง 33% จากปีก่อนและดีกว่าที่คาดไว้ที่ 15,818 ล้านบาท สาเหตุที่กำไรปรับเพิ่มขึ้นเนื่องจากส่วนต่างราคาผลิตภัณฑ์โดยรวมปรับเพิ่มขึ้นถึง 14% จากปีก่อนหน้า ประกอบกับอัตราการใช้กำลังการผลิตสูงขึ้นถึง 104% เทียบกับปีที่แล้วที่ใช้อยู่ในระดับ 95% ส่งผลให้ปริมาณการผลิตเพิ่มขึ้นเป็น 1,583 KTA ปรับเพิ่มขึ้น 13% จากปีก่อนหน้า ทั้งนี้โดยรวมแล้วภาวะปิโตรเคมีสาย โอเลฟินส์ในปี 2549 ค่อนข้างอยู่ในทิศทางที่ดีโดยเฉพาะในช่วงครึ่งปีหลังที่ ส่วนต่างราคา Ethylene ทำจุดสูงสุดที่ 600 $/Ton อย่างไรก็ตาม Cash Cost ของบริษัทปรับเพิ่มขึ้นในช่วงไตรมาส 4/2549 เนื่องจากสัดส่วนการใช้แก๊สเป็นวัตถุดิบเหลือเพียง 73% เทียบกับปีที่แล้วที่ใช้ในอัตรา 79% เนื่องจากปริมาณแก๊สที่ ได้จาก PTT ไม่เพียงพอ อย่างไรก็ตามคาดว่าสัดส่วนดังกล่าวจะปรับเพิ่มขึ้น หลังจากที่เริ่มใช้งานแก๊สท่อเส้นที่ 3 ในเดือนมีนาคม ดังนั้นจึงแนะนำ ?ถือ?
ถือ KTC เป้าหมาย 28.70 บาท
บริษัทหลักทรัพย์ เคจีไอ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) แนะนำ ถือ KTC แม้ว่าค่าดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค (CCI) ตกต่อเนื่องเหลือ 73.4 ในเดือน ก.พ. 2550 จาก 74.2 ในเดือน ม.ค. 2550 ในความเห็นของฝ่ายวิจัยเชื่อว่าค่า CCI ได้ตกมาใกล้จุดต่ำสุดในเดือน มี.ค. นี้ หรือในไตรมาส 2/2550 และเราควรจะเห็นแนวโน้มค่า CCI ปรับตัวขึ้นในครึ่งปีหลังของปี 2550 เนื่องจาก 1) สถานการณ์ความมั่นคงดีขึ้น 2) เงินเฟ้อและค่าน้ำมันลดลงเร็วกว่าที่คาด และ 3) การตั้งรมว. กระทรวงการคลังคนใหม่ควรจะกระตุ้นการลงทุนภายในประเทศ ยิ่งไปกว่านั้น นอกจากการขยายตัวของสินเชื่อบัตรเครดิตและสินเชื่อบุคคลในปีที่แล้ว บริษัทยังมีการขยายสินเชื่อในสองเดือนแรกของปี แม้ว่าสถานการณ์ตลาดจะย่ำแย่ ดังนั้นจึงเชื่อว่าเป้าการขยายตัวของสินเชื่อของบริษัทอีก 20% มีความเป็นไปได้ และปรับเพิ่มเป้าการขยายสินเชื่อของฝ่ายวิจัยในปี 2550 จาก 16% เป็น 20% จึงแนะนำ ?ถือ
ที่มา ทันหุ้น[/color:f6747da6fd">
|
