Puu
สมาชิก
จังหวัด: กรุงเทพมหานคร
โพสต์: 476 |  วันที่: 28/03/2007 @ 10:05:48 คุณชอบกระทู้นี้หรือไม่ ผลการโหวต เก็งกำไร TPIPL เป้าหมาย13 บาท
บริษัทหลักทรัพย์ ทรีนีตี้ จำกัด แนะนำ ซื้อเก็งกำไร TPIPL การปรับโครงสร้างหนี้ของ TPIPL เป็นประเด็นที่ต้องจับตามองในปีนี้ 1. ปัจจุบันบริษัทฯอยู่ระหว่างเจรจากับสถาบันการเงินในประเทศในรูปของ Syndicated Loans เพื่อนำมาปรับโครงสร้างหนี้ (Refinance) ภายใต้แผนฟื้นฟูจำนวน 9.8 พันล้านบาท หาก TPIPL ปรับโครงสร้างหนี้ได้สำเร็จจะช่วยทำให้ TPIPL พ้นจากแผนฟื้นฟูกิจการ การบริหารจะมีความคล่องตัวมากขึ้น เนื่องจากไม่ต้องขออนุญาตจากเจ้าหนี้ก่อน ทั้งการอนุมัติแผนการลงทุนขนาดใหญ่หรือการจ่ายเงินปันผล 2) สภาพคล่องของของบริษัทดีขึ้น เนื่องจากระยะเวลาในการชำระหนี้ที่คาดว่าจะยาวประมาณ 5-7 ปี ทำให้บริษัทฯสามารถใช้กระแสเงินสดจากการดำเนินงานในแต่ละปีเพื่อชำระภาระหนี้ที่เหลือได้ 3) บริษัทฯสามารถบันทึกกำไรทางบัญชีจากการตัดจำหน่าย (Write-off) ดอกเบี้ยผิดนัดชำระประมาณ 517 ล้านบาท 4) ลดภาระดอกเบี้ยลงจากในปัจจุบันที่ 8.1% ต่อปีโดยเราคาดว่าจะช่วยประหยัดดอกเบี้ยจ่ายในปี 2550 ประมาณ 100 ล้านบาท
ซื้อ SNC เป้าหมาย 8 บาท
บริษัทหลักทรัพย์ ยูไนเต็ด จำกัด แนะนำ ซื้อ SNC แนวโน้มรายได้ใน 1Q07 ยังเติบโต 30% -40% จากปีก่อนเนื่องจากยอดคำสั่งซื้อยังมีต่อเนื่อง ซึ่งถ้ามองทั้งปี 2550 คาดรายได้เติบโต 37% จากปีก่อน โดยอัตรากำไรขั้นต้นโดยรวมลดลงเป็น 16.4% เนื่องจากคาดว่ารายได้จากการปั้มขึ้นรูปกับการประกอบเครื่องปรับอากาศเพิ่มขึ้น(มีอัตรากำไรขั้นต้นต่ำกว่าเฉลี่ย) แต่อย่างไรก็ตามคาดว่ามีกำไรก็ยังโต 25% จากปีก่อน ในปัจจุบัน SNC ซื้อขายกัน ณ ระดับ P/E เท่ากับ 6.97x ของกำไรต่อหุ้นปี 2550 ประเมินราคาเป้าหมายโดยอิงจากค่า P/Eที่ระดับ 8x มาจากค่าเฉลี่ยของ P/E Ratio ของบริษัทในกลุ่มวัสดุอุตสาหกรรม ซึ่งจะได้ราคาเป้าหมาย 8 บาทต่อหุ้น ซึ่งมีUpside gain เพียง 12% แต่จากความสามารถการทำกำไร(ROE)ของ SNC สูงกว่าค่าเฉลี่ยของกลุ่มจึงน่าจะซื้อขายที่ P/E Ratio สูงกว่าค่าเฉลี่ย ประกอบกับการขยายฐานลูกค้ายังมีแนวโน้มมากขึ้น จึงแนะนำ ?ซื้อ?
ถือ CFRESH เป้าหมาย 2.28 บาท
บริษัทหลักทรัพย์ โกลเบล็ก จำกัด แนะนำ ถือ CFRESH ธุรกิจส่งออกกุ้งโดยรวมในปี 2550 น่าจะเติบโตอย่างชะลอตัวเนื่องจากปัญหาค่าเงินบาทที่แข็งค่าขึ้น และปัญหากีดกันทางการค้าจากประเทศออสเตรเลีย และ ประเทศสหรัฐอเมริกา แต่เนื่องจาก EU คืนสิทธิ GSP ให้กับไทย จึงเป็นโอกาสที่ดีของบริษัทที่จะขยายตลาดไปสู่ตลาดใหม่ๆ และปัญหาการเก็บภาษี AD ก็ไม่น่าส่งผลกระทบมากนัก เนื่องจากบริษัทก็ถูกเก็บภาษีดังกล่าวอยู่แล้ว ส่วนปัญหากีดกันทางการค้าของประเทศออสเตรเลีย ก็คาดว่าไม่ส่งผลกระทบต่อบริษัทมากนักเนื่องจากในปัจจุบันสัดส่วนยอดการส่งออกของบริษัทไปประเทศออสเตรเลียก็ไม่สูงอยู่แล้ว ดังนั้นยอดขายสำหรับปี 2550 น่าจะเพิ่มขึ้นประมาณ 25-30% จากการขยายตลาดเข้าสู่ EU อย่างเต็มตัว อย่างไรก็ตาม ปัญหาค่าเงินบาท และราคากุ้งมีแนวโน้มลดลง ยังเป็นปัจจัยหลักที่ทำให้ Net Profit Margin ของบริษัทไม่ต่างจากปี 2549 มากนัก แต่คาดว่าจะสูงขึ้นเล็กน้อยจากนโยบายลดต้นทุนการดำเนินงานของบริษัท แนะนำ ถือ เป้าหมาย 2.28 บาท
ซื้อ SIRI เป้าหมาย 3.77 บาท
บริษัทหลักทรัพย์ เอเซีย พลัส จำกัด แนะนำ ซื้อ SIRI จากต้นปี 2550 จนถึง 6 มี.ค.2550 SIRI มี Presale ใหม่เกิดขึ้น 1.25 พันล้านบาท และเชื่อว่าจนถึงสิ้นงวดไตรมาส 1/2550 น่าจะเห็นการปรับขึ้นของ Presale ในระดับที่มีนัยสำคัญ เนื่องจากโครงการคอนโดมิเนียม จำนวน 460 ยูนิต มูลค่า 3,030 ล้านบาท จากโครงการ SIRI at Sukhumvit ซึ่งเดิมมีกำหนดเปิดตัวในวันที่ 30-31 มี.ค.2550 มีอัตราการจองซื้อเข้ามาเกือบเต็มก่อนการเปิดตัวอย่างเป็นทางการ เนื่องจากก่อนกำหนดการเปิดตัวพนักงานขายได้มีการติดต่อลูกค้าที่มีศักยภาพล่วงหน้าและเกิดยอดจองเข้ามา ปัจจุบันอยู่ระหว่างการทยอยเรียกชำระเงินจากผู้ที่จองซื้อเข้ามา หากดำเนินการได้ทัน น่าจะทำให้ Presale ในงวดไตรมาส 1/2550 ปรับขึ้นมาอย่างมีนัยสำคัญ สำหรับสถานะของ SIRI วันที่ 6 มี.ค.2550 มียอด Presale ส่วนที่ยังไม่ถูกบันทึกเป็นรายได้คงค้าง 13,692 ล้านบาท และหากรวมยอดในโครงการ SIRI at Sukhumvit เข้าไปก็น่าจะทำให้ Presale ที่ยังไม่บันทึกรายได้ขยับขึ้นไปเป็นกว่า 16,000 ล้านบาทดังนั้นจึงแนะนำ ?ซื้อ?
ที่มา ทันหุ้น[/color:9f600bbcd2">
|
