Puu
สมาชิก
จังหวัด: กรุงเทพมหานคร
โพสต์: 476 |  วันที่: 24/04/2007 @ 11:56:22 คุณชอบกระทู้นี้หรือไม่ ผลการโหวต บล.บัวหลวงแนะนำซื้อ HMPROราคาเป้าหมาย6.00 บาท
แนวโน้มที่อ่อนตัวของอัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจมีผลกระทบไม่มากนักต่อผลประกอบการของ HMPRO ซึ่งมีนัยสำคัญว่ากลยุทธ์การทำธุรกิจของบริษัทเป็นกลยุทธ์ที่ถูกต้อง นอกจากนี้ การเพิ่มสาขาของบริษัท ก็มีส่วนสำคัญที่ช่วยให้ยอดขายและกำไรสุทธิเติบโตได้อย่างต่อเนื่อง แต่สิ่งสำคัญคือ กลยุทธ์ลด แลก แจก แถม ไม่ได้ทำให้ความสามารถในการทำกำไรของบริษัทลดลง ซึ่งแตกต่างจากบริษัทอื่นที่เมื่อใช้กลยุทธ์ดังกล่าวแล้ว มักจะมีอัตราการทำกำไรและผลประกอบการที่ลดลง จึงชี้ให้เห็นว่า HMPRO มีความเข้าใจในธุรกิจของตนเองอย่างแท้จริง จึงรู้ว่าจะลดราคาอย่างไรจึงจะทำให้ผลประกอบการยังเติบโตได้อย่างแข็งแกร่ง
นอกจากนี้ มาตรการกระตุ้นอสังหาฯ ที่กำลังจะออกมานี้ ทำให้เราคาดว่าจะช่วยสนับสนุน HMPRO ทางอ้อมได้ ซึ่งจะทำให้ผลประกอบการในปี 50 ยังอยู่ในระดับที่แข็งแกร่งทั้งนี้ ในทางเทคนิคชี้ว่าราคาหุ้น HMPRO กำลังจะเบรกเส้นแนวโน้มเพื่อเปลี่ยนรูปแบบเป็นขาขึ้น โดยเห็นได้ชัดจากปริมาณหุ้นที่เพิ่มขึ้นคล้ายรูปแบบในอดีต โดยมีแนวต้านที่ 6 บาทคิดเป็น Upside gain จากราคาปัจจุบันได้ 12.1% เราแนะนำ"ซื้อ" HMPRO
บล.กิมเอ็งแนะนำซื้อ BBLราคาเป้าหมาย141.00 บาท
BBL มีฐานะการตั้งสำรองและเงินกองทุนในระดับแข็งแกร่ง ในช่วง 3 เดือนแรกของปีนี้ ธนาคารมีเพียงสินเชื่อไม่กี่ประเภทที่มีการเติบโต โดยหนี้ไม่ก่อให้เกิดรายได้รวมไม่ได้เปลี่ยนแปลงมากนัก ซึ่งยังคงสัดส่วนที่ 9.2% ของสินเชื่อรวม ธนาคารมีค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญซึ่งรวมไปถึงการปรับมูลค่าในการปรับโครงสร้างหนี้ทั้งหมดเท่ากับ 70,785 ล้านบาท สูงกว่าเกณฑ์ขั้นต่ำที่ 49,974 ล้านบาท นอกจากนี้ธนาคารก็ยังมีฐานะเงินกองทุนในระดับสูงหากปรับลดเงินปันผลที่จะจ่ายในเดือนหน้า BBL จะมีอัตราเงินกองทุนรวมอยู่ที่ 15.2% โดยอัตราเงินกองทุนขั้นที่ 1 อยู่ที่ 12.5%
มูลค่าหุ้นถูกสุดในกลุ่ม ผลประกอบการของ BBL ในไตรมาส 1/50 อาจจะไปได้ช่วยผลักดันราคาหุ้นในระยะสั้น อย่างไรก็ตามเรายังมีมุมมองเชิงบวกต่อ BBL จากราคาหุ้นที่ถูกกว่าหุ้นในกลุ่มธนาคาร ยกตัวอย่างเช่น ราคาหุ้นของ BBL ในขณะนี้ซื้อขายกันที่ P/BV ปีนี้ที่ 1.32 เท่า ถูกกว่า KBANK ที่ 1.61 เท่าและ SCB ที่ 2.08 เท่า โดยในระยะสั้นอัตราการเติบโตของ BBL จะยังคงช้ากว่าคู่แข่ง 2 ธนาคารข้างต้น แต่เราเชื่อว่าราคาหุ้น BBL ยังคงถูก ดังนั้นเราจึงคงคำแนะนำ "ซื้อ" สำหรับ BBL
ที่มา ข่าวหุ้น [/color:2af20d82db">
|
