Puu
สมาชิก
จังหวัด: กรุงเทพมหานคร
โพสต์: 476 |  วันที่: 22/05/2007 @ 10:58:01 คุณชอบกระทู้นี้หรือไม่ ผลการโหวต ที่มา : ทันหุ้น
ถือ TOP เป้าหมาย 69.00 บาท
บริษัทหลักทรัพย์ สินเอเซีย จำกัด แนะนำ ถือ TOP คาดว่าค่าการกลั่นจะดีต่อเนื่องในช่วงไตรมาส 2/2550 ซึ่งจะทำให้แนวโน้มการดำเนินงานช่วงครึ่งปีแรกของปี 2550 ดีกว่าในครึ่งปีหลังที่คาดว่าจะเริ่มอ่อนตัวลง ทั้งจากการสิ้นสุดฤดูกาลการท่องเที่ยวในสหรัฐฯ และการกลับมาผลิตน้ำมันของโรงกลั่นที่หยุดซ่อมบำรุงในช่วงครึ่งปีแรก และยังมีผลกระทบจากการหยุด Shut down ประมาณ 60 วันในไตรมาส 4/2550 ของโรงกลั่นและโรงงานไทยพาราไซลีน (TPX) ในช่วงเวลาเดียวกันเพื่อขยายกำลังผลิต ฝ่ายวิจัยได้ปรับประมาณการปี 2550 ขึ้นจากเดิม 3% โดยได้ปรับสมมติฐานค่าการกลั่นเฉลี่ยขึ้นจากเดิม 0.25 ดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อบาร์เรล เป็น 5.50 ดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อบาร์เรล จากแนวโน้มค่าการกลั่นที่ดี
กว่าที่คาดไว้ และส่งผลให้ คาดว่า กำไรปกติปี 2550 จะเพิ่มขึ้น 27% จากปีก่อน หรือประมาณ 16,575 ล้านบาท และทำให้ราคาเป้าหมายของ TOP ปรับเพิ่มขึ้นเป็น 69 บาท จากเดิมที่ 67 บาท โดยใช้ P/E Ratio ที่ 8.5 เท่า และยังมี Upside จากโอกาสในการเข้าประมูลโรงไฟฟ้า IPP ขนาด 700 เมกะวัตต์ โดยประเมินเบื้องต้นจะได้มูลค่าเพิ่มอีกประมาณ 3 บาท ดังนั้น จึงแนะนำ ?ถือ? ลงทุนระยะยาว
ซื้อ GMMM เป้าหมาย 10 บาท
บริษัทหลักทรัพย์ เกียรตินาคิน จำกัด (มหาชน) แนะนำ ซื้อ GMMM ไตรมาส 1/50 กำไรสุทธิเพิ่มขึ้น 286% จากปีก่อนเป็น 20 ล้านบาท ปรับตัวดีขึ้นจากการถอดสถานีวิทยุที่ขาดทุนออกไป และจากการขายเวลาโฆษณาทีวีได้เพิ่มขึ้นจากละคร Exact ที่กลับมาได้รับความนิยม และเราคาดว่าไตรมาส 2/2550 ผลการดำเนินงานทั้งจากธุรกิจวิทยุและโทรทัศน์ของบริษัทจะปรับตัวดีขึ้นอีก ตาม Seasonal Effect รวมทั้งในไตรมาส 2/2550 จะมีรายได้เงินปันผลรับจาก MATI และ POST ที่จะบันทึกเข้ามาด้วย (26 ล้านบาท) ยังคงคาดจากผลการดำเนินงานปี 2550 บริษัทจะจ่ายเงินปันผลเท่ากับ 0.65 บาทต่อหุ้น คิดเป็น Div Yield เท่ากับ 8% รวมถึงจากมูลค่าพื้นฐาน (10 บาท, P/E 10X, P/E Media ปัจจุบันเคลื่อนไหวที่ประมาณ 18-19X) ราคาตลาดในปัจจุบันยังมี Up-side Gain ที่ 25% ฝ่ายวิจัยจึงคงคำแนะนำ ?ซื้อ?
ซื้อ BAFS เป้าหมาย 12.00 บาท
บริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรีอยุธยา จำกัด (มหาชน) แนะนำ ซื้อ BAFS มองประเด็นการลงทุนของหุ้น BAFS คือ 1) การได้รับประโยชน์โดยตรงจากการเปิดให้สนามบินสุวรรณภูมิเชิงพาณิชย์ จากศักยภาพสนามบินที่สามารถรองรับผู้โดยสารและเที่ยวบินได้เพิ่มขึ้น ซึ่งจะผลักดันให้ปริมาณน้ำมันให้บริการเพิ่มขึ้นเช่นเดียวกัน โดยคาดจะเติบโตในอัตราเฉลี่ย 5% ต่อปี ในช่วงปี 2550 - 2552 เปรียบเทียบกับสนามบินดอนเมืองที่เต็มความจุแล้ว และ 2) เป็นผู้ให้บริการธุรกิจคลังและท่อน้ำมันเพียงรายเดียว และมีส่วนแบ่งตลาดธุรกิจเติมน้ำมันมากที่สุด ทำให้ได้รับประโยชน์สูงสุดจากปริมาณน้ำมันให้บริการที่เพิ่มขึ้น ปัจจัยดังกล่าวและการปรับอัตราค่าบริการขึ้น 82% เป็น 5 เซ็นต์ต่อแกลลอน ที่สนามบินสุวรรณภูมิ คาดว่าจะสนับสนุนให้ผลการดำเนินงานปี 50 เติบโตอย่างโดดเด่น 28% จากปีก่อน นอกจากนี้ราคาหุ้นปัจจุบันซื้อขายที่ P/E ระดับ 8.2 เท่า ซึ่งต่ำกว่าระดับ P/E เฉลี่ยในอดีตที่ 11 เท่า ประกอบอัตราผลตอบแทนเงินปันผลที่ 6.1% ในปี 2550 ดังนั้น ยังคงคำแนะนำ ซื้อ (Fair Price ปี 2550 ที่ปรับปรุงใหม่เท่ากับ 12.00 บาท)
ซื้อ LH เป้าหมาย 8 บาท
บริษัทหลักทรัพย์ โกลเบล็ก จำกัด (มหาชน) แนะนำ ซื้อ LH แนวโน้มการฟื้นตัวของยอดขายน่าจะเห็นชัดเจนในช่วงครึ่งปีหลัง ยอดขาย presale ในช่วงไตรมาส 1/2550 ไม่ค่อยดีนักทำได้เพียง 4 พันล้านบาทเทียบกับไตรมาสที่แล้วที่มียอดขายราว 5.2 พันล้านบาท เนื่องจากเป็นช่วง low season ไม่มีโครงการเปิดใหม่ และปัญหาด้านการเมือง ทั้งนี้บ้านระดับราคา 2-5 ล้านบาทมีสัดส่วนสูงที่สุดในพอร์ทแสดงถึงความต้องการซื้อบ้านยังมีอยู่สูงในกลุ่มลูกค้าระดับกลาง-ล่าง เชื่อว่ายอดขายpresaleในไตรมาส 2/2550 มีโอกาสกระเตื้องขึ้นในช่วงปลายไตรมาสและน่าจะเห็นการฟื้นตัวชัดเจนในช่วงครึ่งปีหลังเนื่องจากมาตรการภาษีกระตุ้นภาคอสังหาริมทรัพย์ โดยมีแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยที่ลดลงเป็นปัจจัยบวกในระยะยาว
คงคำแนะนำ?ซื้อ? โดยมีราคาเป้าหมาย 8 บาท และจากการที่บริษัทมีแนวโน้มจ่ายเงินปันผลในอัตราที่สูงกว่า 90% ของกำไรสุทธิ ทำให้มีผลตอบแทนสม่ำเสมอปีละ 5-6% จึงคงคำแนะนำ ?ซื้อ? เพื่อลงทุนระยะยาว[/size:78af423fb5">
|
