19 june 2007 ตลาดหุ้นขึ้นมาเกินกว่าที่คาดไว้มาก จนเริ่มกลัวทำให้ตัดใจ ขายหุ้น Index ใน port อย่าง PTT (268) และ TOP (71)ไปแล้วและทยอยขาย SAT(10.3),BAY-W1(10.7),LPN(7.9) และ SIAM 3.98 ไปอย่างละครึ่ง และเปลี่ยนตัว มาเป็นหุ้นที่ค่อนข้างปลอดภัย อย่าง BAFS(10.3) และ HANA(25.5)

ส่วนตัวคิดว่าตลาดขึ้นมาแรงมาก ถ้า 20 June 2007 ตลาดทั่วโลกไม่ขึ้นกระจายกันแล้วหละก็ คาดว่าดัชนีเราน่าจะมีพักกันบ้าง [b:2704522158">วันนี้จึงขอแนะนำหุ้นหลุมหลบภัย[/b:2704522158"> ดูๆไว้เผื่อช้อนเก็บตอนหุ้นลง

[b:2704522158">กลุ่มแรก[/b:2704522158">เป็นหุ้นที่เรียกว่า [b:2704522158">Value Stock สำหรับลงทุนระยะยาว[/b:2704522158"> ซึ่งก็คือเมื่อเราคาดการณ์ไปข้างหน้า 5 ปี 10 ปีข้างหน้า หุ้นเหล่านี้จะให้ผลตอบแทนสูง ซึ่งก็มาจากการที่บริษัทเติบโตมีกำไร และที่สำคัญ ราคาหุ้นตอนนี้ไม่สูง

โดยทั่วไปหุ้นที่ว่ามักจะคุณสมบัติดังนี้

1 [b:2704522158">ต้องมีกำไร และ PE Ratio ไม่ควรสูงมาก[/b:2704522158"> หรือจะให้ดีควรต่ำกว่าตลาด(ตอนนี้ก็ปาไป ประมาณ 12 แล้ว)ไปเลยจะเยี่ยมมาก ซึ่งก็แปลว่า ถ้าบริษัทยังรักษาประสิทธิภาพการทำกำไรไว้ได้หละก็ เราลงทุนไปไม่มากแต่จะทำกำไรเยอะ

2 ควรอยู่ในธุรกิจที่ [b:2704522158">ตลาดมีการเติบโต [/b:2704522158">ช่วงนี้ก็อย่างเช่นพวกพลังงานทดแทน หรือ ชิ้นส่วนอิเล็คทรอนิค หรือ Bio Technology (เอ บ้านเรามีรึเปล่าเนี่ย) หรือ ธุรกิจอสังหาริมทรัยพ์ ก่อสร้าง ที่อยู่อาศัย,ที่ทำโรงงาน เป็นต้น เพราะเรากะลงทุนระยะยาวถ้าตลาดหดตัวกำไรก็น่าจะหดตัวด้วย ตัวอย่างธุรกิจขาลง ก็อย่างเช่น ธุรกิจ ขายยางมะตอยไว้ลาดถนน นับวันตลาดก็จะหดตัวเรื่อยเพราะ หันไปใช้ คอนกรีตทำถนนแทน

3 มี [b:2704522158">สินค้าหรือบริการเป็นอันดับ1 ในกลุ่มตลาดเฉพาะของตนเอง[/b:2704522158">เรียกได้ว่ามี Brand เป็นเจ้าในกลุ่มตลาดนั้นนั้นได้รับความเชื่อถือเป็นอย่างดี

4 [b:2704522158">ผู้บริหารเก่งโคตรๆ หรือ สิทธิพิเศษเหนือบริษัทอื่น[/b:2704522158"> อย่างเช่นสิทธิสัมปทาน อย่างปูนใหญ่มีสัมปทานแหล่งวัตถุดิบ ก็จะมีปูนขายทำกำไรไปอีกนาน หรือ อย่าง Workpoint มีคุณปัญญา เป็นต้น พวกนี้เราพอมั่นใจได้ว่า ถ้าไม่โดนตัดสิทธิสัมปทาน หรือ คุณปัญญาลาออก นี่รับรองได้ว่าเจ๊งยาก จุดเหล่านี้ถือเป็นข้อได้เปรียบ ซึ่งเมื่อเปรียบเทียบแล้ว โอกาสที่คุณปัญญาจะลาออก ย่อมต้องมีมากกว่าปูนใหญ่ถูกตัดสิทธิสัปทานอยู่แล้ว อันนี้ก็ต้องถือเป็นความเสี่ยงด้วย

5 ถ้า[b:2704522158">อยู่ในกลุ่มธุรกิจที่มีสิทธิพิเศษหรือได้รับการสนับสนุนจากรัฐ[/b:2704522158">จะดีมาก เช่น บริษัทที่ได้รับการอุดหนุนจากรัฐบาล ราคาต่ำรัฐบาลก็มาช่วย อย่างพวกยางพารา หรือข้าวเป็นต้น
หรือได้รับการส่งเสริมจากรัฐบาล เช่น เอทานอล เพื่อมาทำ แก๊สโซฮอลเป็นต้น

จากที่ร่ายยาวมาข้างต้น และเนื่องจากในไทยก็มีหุ้นที่ว่านี้ค่อนข้างน้อย จึงเลือกมาเยอะเยอะไว้ก่อนและเรียงลำดับความน่าสนใจ ถ่วงน้ำหนักตาม5 ข้อด้านบน แน่นอนว่าการจะประเมินมูลค่าของหุ้นทุกตัวมีมิติให้คำนึงมากกว่านี้มาก เช่นอัตราส่วนทางการเงินต่างๆ มาตรการภาครัฐ technologyใหม่ๆ ฯลฯ โดยข้อมูลพื้นฐานที่นำมาวิเคราะห์ก็นำมาจาก Settrade.com ครับ (ข้อมูล revise เมื่อ 17 June 2007)

1 DRACO : ธุรกิจหลัก ผลิต PCB หรือที่เราเรียกกันว่า แผ่นปริ๊นซ์ หรือ แผ่นแผงวงจรนั่นเอง
2 CSC : ธุรกิจหลักผลิตฝาจีบ
3 BAT-3K : ธุรกิจหลักผลิตแบตรถยนต์
4 YNP : ลักษณะธุรกิจและข้อเด่นโดยละเอียดเดี๋ยววันหลังจะมาพิมพ์ให้ครับ
5 -30
CITY
TIES
BJC
SPACK
TPC
RCL
MBK
MCS
QH
SAT
STA
HTC
GMMM
LALIN
SAMCO
TGPRO
IRPC
TBSP
STANLY
ROJANA
EASTW
BAFS
DSGT
SCG
IRP
SNC

ซึ่งนี่เป็นหุ้นแนว คุณค่าที่เลือกสรรมาแล้ว ตาม 5 ข้อด้านบน ก่อนตัดสินใจลงทุนระยะยาว ควรเข้าไปดูลักษณะ และ ตำแหน่งทางธุรกิจ ของแต่ละบริษัทดูให้ดีก่อน โดยเลือกความเสี่ยงและผลตอบแทนที่เหมาะกับตนเอง

และแน่นอนว่า การคาดการณ์มูลค่าของกิจการในอนาคตที่ดี นั้นต้องอาศัยข้อมูลเฉพาะของบริษัทแต่ละแห่งเป็นจำนวนมาก รายชื่อบริษัทข้างต้นเป็นเพียงการคัดกรองจากข้อมูลพื้นฐาน เช่น งบการเงิน อัตราส่วนทางการเงิน ลักษณะการดำเนินธุรกิจและส่วนแบ่งการตลาดคร่าวๆเท่านั้น

สอบถามข้อมูลการลงทุนเพิ่มเติมได้ที่ Thammada.com@hotmail.com

สำหรับหุ้นเด่นวันนี้
HMPRO แนวรับ 5.15
PF แนวรับ 3.22
KBANK แนวรับ 70

เทคนิคล้วนๆ ต้อง
PHATRA แนวรับ 45

[quote:653bdd5ac3=neoeasy">จากที่ร่ายยาวมาข้างต้น และเนื่องจากในไทยก็มีหุ้นที่ว่านี้ค่อนข้างน้อย จึงเลือกมาเยอะเยอะไว้ก่อนและเรียงลำดับความน่าสนใจ ถ่วงน้ำหนักตาม5 ข้อด้านบน แน่นอนว่าการจะประเมินมูลค่าของหุ้นทุกตัวมีมิติให้คำนึงมากกว่านี้มาก เช่นอัตราส่วนทางการเงินต่างๆ มาตรการภาครัฐ technologyใหม่ๆ ฯลฯ โดยข้อมูลพื้นฐานที่นำมาวิเคราะห์ก็นำมาจาก Settrade.com ครับ (ข้อมูล revise เมื่อ 17 June 2007)

1 DRACO : ธุรกิจหลัก ผลิต PCB หรือที่เราเรียกกันว่า แผ่นปริ๊นซ์ หรือ แผ่นแผงวงจรนั่นเอง
2 CSC : ธุรกิจหลักผลิตฝาจีบ
3 BAT-3K : ธุรกิจหลักผลิตแบตรถยนต์
4 YNP : ลักษณะธุรกิจและข้อเด่นโดยละเอียดเดี๋ยววันหลังจะมาพิมพ์ให้ครับ
5 -30
CITY
TIES
BJC
SPACK
TPC
RCL
MBK
MCS
QH
SAT
STA
HTC
GMMM
LALIN
SAMCO
TGPRO
IRPC
TBSP
STANLY
ROJANA
EASTW
BAFS
DSGT
SCG
IRP
SNC

ซึ่งนี่เป็นหุ้นแนว คุณค่าที่เลือกสรรมาแล้ว ตาม 5 ข้อด้านบน ก่อนตัดสินใจลงทุนระยะยาว ควรเข้าไปดูลักษณะ และ ตำแหน่งทางธุรกิจ ของแต่ละบริษัทดูให้ดีก่อน โดยเลือกความเสี่ยงและผลตอบแทนที่เหมาะกับตนเอง

และแน่นอนว่า การคาดการณ์มูลค่าของกิจการในอนาคตที่ดี นั้นต้องอาศัยข้อมูลเฉพาะของบริษัทแต่ละแห่งเป็นจำนวนมาก รายชื่อบริษัทข้างต้นเป็นเพียงการคัดกรองจากข้อมูลพื้นฐาน เช่น งบการเงิน อัตราส่วนทางการเงิน ลักษณะการดำเนินธุรกิจและส่วนแบ่งการตลาดคร่าวๆเท่านั้น

สอบถามข้อมูลการลงทุนเพิ่มเติมได้ที่ Thammada.com@hotmail.com[/quote:653bdd5ac3">