Toon
สมาชิก
จังหวัด: กรุงเทพมหานคร
โพสต์: 973 |  วันที่: 24/07/2007 @ 08:59:47 คุณชอบกระทู้นี้หรือไม่ ผลการโหวต ความกระจ่างชัดดีลควบรวมกิจการระหว่าง RRC-ATC ทำให้ราคาหุ้นทั้งคู่ควงแขนวิ่งนำตลาด ด้วยมูลค่าการซื้อกว่า 30% ของมูลค่าซื้อขายโดยรวมตลอดวัน ทำให้ตลาดหุ้นที่อ่อนไหวเรื่อง"ม๊อบป่วนเมือง"คลี่คลายได้ไม่น้อยทีเดียว
:SUSCOมูลค่าเพิ่มจากปั๊มทีพีไอ
หุ้น SUSCO แอบซุ่มทยอยวิ่งขึ้นเป็นลำดับ หลังดีลซื้อ"ปั๊มทีพีไอ"จำนวน 23 แห่งลงตัว นั่นหมายถึงทำให้รายได้ SUSCO เพิ่มขึ้นปีละกว่า 2,000 ล้านบาท เท่ากับว่ารายได้ทั้งปีมีโอกาสสูงกว่า 10,000 ล้านบาท โดยมีกำหนดรีแบรนด์ใหม่ช่วงไตรมาสนี้
ที่สำคัญงบ Q2 จะพลิกกลับมามีกำไรอีกครั้งหลังช่วงไตรมาสแรกขาดทุนกว่า 1.65ล้านบาท นัยสำคัญมาจากค่าการตลาดปรับขึ้นกว่า 1 บาท จากเดิมเฉลี่ย 70-80 สตางค์เท่านั้น
ทว่ามุมมองนักวิเคราะห์ ประเมินว่า การซื้อปั๊มทีพีไอไม่น่าส่งผลต่อกำไรของบริษัทอย่างมีนัยสำคัญ แม้ว่าปริมาณปั๊มเพิ่มขึ้น แต่รายได้จากการค้าปลีกน้ำมันไม่ค่อยสูง เพราะค่าการกลั่นต่ำมาก และทำให้ผู้ประกอบการค้าปลีกน้ำมันทยอยปิดกิจการช่วงที่ผ่านมา
ขณะเดียวกัน SUSCO ขาดทุนติดต่อกัน 3 ไตรมาสแล้ว และไม่แน่ใจว่าไตรมาส 4จะสามารถพลิกมามีกำไรหรือไม่ และแนวโน้มผลประกอบการเริ่มขาดทุนลดลงทุกไตรมาสถือว่าเป็นเรื่องที่ดี
...การลงทุนหุ้น SUSCO ควรเป็นไปอย่างระมัดระวัง...
:PTTCHยังไม่บรรลุเป้าหมาย
หุ้น PTTCH ถือว่าบรรลุเป้าหมายด้วยราคาปิดล่าสุด 115 บาทและน่าจับตาว่าแนวต้าน 120 บาทมีโอกาสได้เห็นรอบนี้หรือไม่ เพราะตัวเลขผลประกอบการไตรมาส 2 ไม่ดีเท่าที่ควร
เบื้องต้นประเมินว่า PTTCH จะมีกำไรสุทธิ 3,124 ล้านบาทเติบโต 28.30% แต่ลดลง 24.96% เทียบกับปีที่ผ่านมา นัยสำคัญเกิดจากการผลิตลดลง หลังปิดซ่อมบำรุงโรงI-1 และส่วนต่างราคาผลิตภัณฑ์อ่อนตัวลง โดยส่วนต่างราคาผลิตภัณฑ์เอทิลีนเฉลี่ยที่ 401ดอลลาร์ต่อตันลดลง 18.33% และส่วนต่างราคาผลิตภัณฑ์เฉลี่ยโพรไพลีน อยู่ที่ 468 ดอลลาร์ต่อตันลดลง 8.24%
อย่างไรก็ดีไตรมาส 3 มีแนวโน้มดีขึ้น ตามกำลังการผลิตที่เพิ่มขึ้น จากปริมาณการผลิตเอทิลีนและโพรไพลีน หลังปิดซ่อมบำรุง 40 วัน(ช่วงQ2)
จากราคาปิดล่าสุด เมื่อเทียบกับพื้นฐานถือว่า"เต็มมูลค่า"โดยราคาเป้าหมายปี50อยู่ที่ 105 บาทเท่านั้น แต่หากมองระยะยาว PTTCH มีศักยภาพเติบโตจากกำลังการผลิตที่เพิ่มขึ้นช่วง 1-3 ปีข้างหน้า รวมทั้งการเพิ่มสัดส่วนผลิตภัณฑ์ต่อเนื่อง และทำให้ความสามารถในการทำกำไรของ PTTCH สูงขึ้นไปด้วย มูลค่าเหมาะสมปี51 อยู่ที่ 114 บาท
...จึงแนะนำหาจังหวะเข้าลงทุนช่วงราคาปรับตัวลงกว่านี้...
:ITDน่าซื้อลงทุนเป้าหมาย8บาท
หุ้น ITD แม้ปรับขึ้นมาพอสมควร แต่ราคายังต่ำกว่าเป้าหมาย 8 บาทข้อมูลจากนักวิเคราะห์ที่ร่วมประชุมกับผู้บริหาร ITD เมื่อปลายสัปดาห์ที่ผ่านมา ประเมินว่าธุรกิจบริษัทปรับตัวเป็นบวกขึ้นเล็กน้อย
โดยการลงนามสัญญาก่อสร้าง จากต้นปีถึงปัจจุบันมีมูลค่า 29,000 ล้านบาท เทียบกับตลอดช่วงปี49 ที่ 36,000 ล้านบาทและมีมูลค่างานในมือกว่าแสนล้านบาท
ข้อดีก็คือทำให้การรับรู้รายได้อีก 2 ปีข้างหน้ามีความมั่นคง ส่วนระยะยาวการที่รัฐบาลมุ่งเน้นงานก่อสร้างขนาดใหญ่ เพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจ ITD ในฐานะผู้รับเหมาก่อสร้างรายใหญ่สุดจะได้รับประโยชน์ไม่น้อย
ทว่าความเสี่ยง อยู่ที่การตรวจสอบการจัดซื้อ CTX-9000 รวมทั้งความเสียหาย ที่เกิดขึ้นกับรันเวย์และแท็กซีเวย์ พร้อมกันนี้การลงทุนเหมืองโปรแตชด้วย
...สรุปแนะนำซื้อลงทุนหุ้น ITD ราคาเหมาะสม 8 บาท...
:PHATRAโดดเด่นไม่แพ้ใคร
หุ้น PHATRA ค่อนข้างโดดเด่นตัวหนึ่งในกลุ่มหลักทรัพย์แม้ตลาดหุ้นช่วง Q2 ไม่ค่อยจะสู้ดีนักแต่เม็ดเงินต่างชาติไหลบ่าเข้ามา ถือว่า PHATRA ฉวยจังหวะได้มากไม่แพ้โบรกอื่นเลยทีเดียว
นักวิเคราะห์หลายรายมองข้ามไปถึงปี 2551 น่าจะมีกำไรสุทธิ 629 ล้านบาทเพิ่มขึ้น 22% เทียบจากมูลค่าการซื้อขายเฉลี่ยวันละ 19,000 ล้านบาทโดยรายได้ค่านายหน้าประมาณ 1,133 ล้านบาท รายได้ค่าธรรมเนียมและบริการประมาณ 500 ล้านบาท เพิ่มขึ้นกว่า 80% เพราะมีหุ้น IPO มากขึ้นหลังจากชะลอจากปี 50
...ทำให้อนาคตราคาหุ้น PHATRA อยู่ที่ 51.46 บาท
ข่าวหุ้น[/size:40efd95c80">
|
