Toon
สมาชิก
จังหวัด: กรุงเทพมหานคร
โพสต์: 973 |  วันที่: 27/08/2007 @ 08:41:11 คุณชอบกระทู้นี้หรือไม่ ผลการโหวต ตลาดหุ้นสัปดาห์นี้ความผันผวนน่าจะน้อยลง และเป็นช่วงเก็บเกี่ยวหุ้นพื้นฐานรองรับตลาดหุ้นช่วงขาขึ้น โดยน้ำหนักยังมุ่งเน้นไปที่หุ้นกลุ่มรับเหมาก่อสร้าง และอสังหาริมทรัพย์ด้วยแรงหนุนจากหุ้นกลุ่มพลังงานและแบงก์..
:AOTเห็นเจอแต่ข่าวเชิงลบ
หุ้น AOT กรณีบอร์ดมีมติเพิกถอนสัญญากับคิงพาวเวอร์ ด้วยข้ออ้างว่าขัดต่อพ.ร.บ.ร่วมทุนฯ พร้อมกับแจ้งป.ป.ช.ดำเนินคดีกับผู้ที่เกี่ยวข้องด้วย นั่นหมายถึงเป็นข่าวลบ AOTเบื้องต้นยังถือว่าไม่กระทบกำไรและราคาพื้นฐาน
แม้รายได้ค่าเช่าพื้นที่จากคิงพาวเวอร์ เป็นรายได้สำคัญของ AOT โดยมีมูลค่าปีละประมาณ 9,000 ล้านบาท แต่ AOT ได้หยุดรับรู้รายได้ค่าเช่าจากคิงพาวเวอร์แล้วตั้งแต่ต้น Q3 และบันทึกรายได้ค่าเช่าช่วงครึ่งปีแรกเป็นรายได้ค้างรับ 4,460 ล้านบาท
ดังนั้นหากมีการยกเลิกสัญญากับคิงพาวเวอร์จริง จะไม่กระทบต่อประมาณการกำไรสุทธิและราคาตามพื้นฐาน แต่ระยะยาวความเสี่ยงอยู่ตรงเรื่องการฟ้องร้องที่จะเกิดขึ้นในอนาคตอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ นั่นเท่ากับว่า AOT ยังหนีไม่พ้นข่าวเชิงลบต่อไป
:PFน่าลงทุนราคาพื้นฐาน4บาท
หุ้น PF น่าจับตาหลังปรับแผนพัฒนาโครงการด้วยการชะลอเปิดบ้านเดี่ยวมาสเตอร์พีซ-ทาวน์เฮ้าส์ เดอะวิลล่าพัฒนาการ มูลค่า 5,000 ล้านบาท (พัฒนา 4 ปีๆละ 1,200ล้านบาท) เนื่องจากติดปัญหาเรื่องถนนที่เชื่อมต่อกับทางออกโครงการ เลื่อนเปิดขายต้นปี2551
อย่างไรก็ดี PF เป็นหุ้นที่เริ่มฟื้นตัวเรื่องผลการดำเนินงานโดยเฉพาะครึ่งปีหลังสดใส เพราะมีรายได้จากคอนโดมิเนียม ที่รอบันทึกไตรมาสละ 500 ล้านบาท รวม 1,000ล้านบาทและทาวน์เฮ้าส์เดอะวิลล่า 400 ล้านบาท
ทำให้แนวโน้มกำไรสุทธิปีนี้อยู่ที่ 227 ล้านบาท เทียบปี 49 ทำได้แค่ 12 ล้านบาทโดยราคาเป้าหมาย 4 บาท...
:ASPคำแนะนำให้ถือไว้ก่อน
หุ้น ASP ถูกปรับเพิ่มสมมติฐาน มูลค่าซื้อขายเฉลี่ยต่อวันปี 50 เป็น 16,500 ล้านบาทและปี 51 อยู่ที่ 18,000 ล้านบาทแต่ปรับลดส่วนแบ่งการตลาดบริษัทลดเหลือ 5.75%จากเดิม 6%
ประเด็นดังกล่าวทำให้มีการปรับกำไรสุทธิปี 50 และ 51 เพิ่มขึ้น 48% และ 37%ตามลำดับ จากประมาณการเดิม ทำให้กำไรสุทธิอยู่ที่ 426 และ 420 ล้านบาทตามลำดับและมีราคาตามปัจจัยพื้นฐานใหม่เท่ากับ 4.15 บาท(P/E ประมาณ 20 เท่า)
แต่ ASP มีข้อกังวลตรงที่การสูญเสียส่วนแบ่งการตลาดบริษัทลงอย่างต่อเนื่อง และภาวะการแข่งขันของธุรกิจหลักทรัพย์รุนแรงมากขึ้น
:BAYแรลลี่ยาวตามเป้า30บาท
หุ้น BAY น่าจะมีโอกาสขยับได้ต่อ นัยสำคัญอยู่ที่ราคาปัจจุบันค่อนข้างต่ำ เมื่อเทียบกับหุ้นแบงก์ตัวอื่นๆ และการเข้าเทคโอเวอร์กิจการ"จีอี แคปปิตอลออโต้ลีส"ด้วยเม็ดเงินกว่า 17,000 ล้านบาท
นั่นหมายถึง BAY มีแผนเติบโตแบบก้าวกระโดด และเพิ่ม ROE ให้เป็น 20% ตามแผนปี 2553 ทำให้นักวิเคราะห์เพิ่มประมาณการกำไรสุทธิปี 2550-51 ขึ้น 10.8% และ4.1% ตามลำดับ สะท้อนถึงสินเชื่อเช่าซื้อที่ได้มาจากการซื้อ GECAL และ TSS ประมาณ100,000 ล้านบาท ทำให้สัดส่วนสินเชื่อเช่าซื้อเพิ่มจาก 4% เป็น 23%ช่วงสิ้นปี 51 และสินทรัพย์รวม BAY จะเพิ่มขึ้นกว่า 27%
ดังนั้นหุ้น BAY จึงน่าลงทุนด้วยอัตราการเติบโตสูง ทั้งจากการขยายธุรกิจและการเข้าซื้อกิจการ โดยมี GE เข้ามาเป็นพันธมิตร ทำให้ราคาหุ้นมีโอกาสทะลุสู่เป้า 30 บาทแต่ระหว่างนี้ก็อาจเกิดแรงขายทำกำไรออกมาบ้าง
:TUFเด่นสุดหุ้นกลุ่มอาหาร
หุ้น TUF ดาวเด่นหุ้นอาหารแนวโน้มธุรกิจครึ่งหลังยังแข็งแกร่ง โดยเฉพาะเป็นปัจจัยจากช่วงไฮซีซั่น โดยเน้นเพิ่มกำไรสุทธิ ด้วยการลดต้นทุนควบคุมสินค้าคงคลัง และปรับปรุงกระบวนการผลิต
นอกจากนี้การซื้อเรือ 5 ลำ ผลประโยชน์ที่ได้รับ คือ มีวัตถุดิบไว้ใช้เองอย่างสม่ำเสมอและเสียภาษีนำเข้าลดลง ตามข้อกำหนด EU,GSP และ JTEPA เรื่องแหล่งกำเนิดสินค้า
ดังนั้น TUF จึงเป็นหุ้นที่น่าซื้อลงทุนด้วยราคาพื้นฐาน 28.90 บาท
ข่าวหุ้น[/size:62c3a3ea03">
|
