Toon
สมาชิก
จังหวัด: กรุงเทพมหานคร
โพสต์: 973 |  วันที่: 16/07/2008 @ 10:20:31 คุณชอบกระทู้นี้หรือไม่ ผลการโหวต ซื้อ PTTCH เป้าหมาย 146 บาท
บริษัทหลักทรัพย์ เคจีไอ (ประเทศไทย) จำกัด แนะนำ "ซื้อ" PTTCH คาดว่ายอดขายโอเลฟินส์จะเพิ่ม 18.2% จากปีก่อน และ 3.3% ไตรมาสก่อนเป็น 337 พันตันในไตรมาส 2/51 จากอัตราการดำเนินงานที่สูงขึ้นเป็น 93% จาก 79% และ 91% ในไตรมาส 2/50 และ 1/51 ตามลำดับ ยอดขาย HEPE ทรงตัว ที่ 113K ตัน ค่า Spreads มาตรฐานลดลง จากราคา Naphtha ที่เพิ่มขึ้นเป็น US$1027 ต่อตัน หรือเพิ่มขึ้น 52.8% จากปีก่อน และ 19.8% ไตรมาสก่อน ค่า Spreads สินค้าเฉลี่ยลดลงจากไตรมาส 1/51 ต้นทุนก๊าซฯ ที่เป็นวัตถุดิบเพิ่มสูงขึ้น ในไตรมาส 2/51 PTTCH ใช้ Naphtha 15% ของปริมาณวัตถุดิบรวม ลดลงจาก 25% ในไตรมาส 2/50 และ 18% ในไตรมาส 1/51 การเพิ่มของวัตถุดิบที่เป็นก๊าซฯ ควรเป็นอีกปัจจัยที่ช่วยสนับสนุนกำไรในไตรมาส 2/51 อย่างไรก็ตามฐานะทางการเงินและกระแสเงินสดที่ดีจะช่วย PTTCH ให้สามารถจ่ายเงินปันผลที่น่าสนใจถึง 6.00 บาท (คาดจ่ายระหว่างกาล 3 บาท) คิดเป็นผลตอบแทนที่ 6.42% แนะนำ ซื้อ โดยมีราคาเป้าหมายที่ 146 บาท
ซื้อ TSTH เป้าหมาย 4.80 บาท
บริษัทหลักทรัพย์ นครหลวงไทย จำกัด แนะนำ ซื้อ TSTH ความสามารถในการปรับราคาขาย ทำให้บริษัทสามารถรักษาส่วนต่างระหว่างราคาขายและต้นทุนการผลิตให้อยู่สูงกว่า 12 บาท/ก.ก. ขณะที่ราคา Billet ในตลาดโลกที่ขยับสูงกว่า $1,200/ตัน ส่งผลคู่แข่งที่นำเข้า Billet ประสบปัญหาขาดแคลนวัตถุดิบในการผลิตปริมาณขายในไตรมาส 1/51 ของ TSTH จึงเติบโต 20% จากปีก่อนปัจจัยดังกล่าว คาดจะทำให้บริษัทประกาศกำไรสุทธิในไตรมาส 1/51 ที่สูงถึง 1,460 ล้านบาท สำหรับแนวโน้มการปรับราคาขายอีก 5 บาท/ก.ก.ในช่วงครึ่งปีหลังของปี 51 จะทำให้ผลการดำเนินงานปี 2551 ปรับเพิ่มขึ้น 59% จากปีก่อนเป็น 4,300 ล้านบาท อีกทั้งภาวะขาขึ้นของราคาเหล็กและโรงถลุงขนาดย่อมที่คาดจะเริ่มผลิตกลางปี 2552 จะช่วยลดความผันผวนของผลการดำเนินงาน และทำให้กำไรสุทธิปี2551-2553 ยังเติบโตต่อเนื่อง ดังนั้นฝ่ายวิจัยยังคงคำแนะนำ ซื้อ TSTH โดยมีราคาเหมาะสมปี 2551 เท่ากับ 4.80 บาทต่อหุ้น
ซื้อ UVAN เป้าหมาย 111 บาท
บริษัทหลักทรัพย์ โกลเบล็ก จำกัด (มหาชน) แนะนำ "ซื้อ" UVAN กำไรสุทธิในไตรมาส 2/51 จะทำจุดสูงสุด เติบโต 192% จากปีก่อน ในช่วงต้นไตรมาส 2/51 ราคาผลปาล์มสดตกต่ำมากเนื่องจากผลผลิตที่ออกมามากเกินกำลังการผลิตของโรงสกัดน้ำมันปาล์มดิบ ในขณะเดียวกันราคาน้ำมันปาล์มดิบในตลาดโลกกลับอยู่ในระดับที่สูง โดยราคาเฉลี่ยน้ำมันปาล์มดิบ (CPO) ที่ตลาดมาเลเซียในไตรมาส 2/51 สูงกว่าช่วงเดียวกันปีที่แล้วประมาณ 57% ดังนั้นฝ่ยวิจัยคาดว่าผลประกอบการของ UVAN ในไตรมาส 2/51 จะยังเติบโตต่อเนื่องจากไตรมาส 1/51 โดยฝ่ายวิจัยคาดว่ากำไรสุทธิในไตรมาส 2/51 จะเติบโต 192% จากปีก่อนและ 20% ไตรมาสก่อนหน้า ดังนั้นกลยุทธ์ลงทุนแนะนำ ซื้อ ที่ราคาเป้าหมาย 111 บาท อิง PER 11 เท่าจากการพิจารณา Historical PE ที่เคยซื้อขายสูงสุดที่ประมาณ 11 เท่า และเราคาดว่า UVAN จะสามารถจ่ายปันผลสำหรับผลประกอบการปี 2551 ได้ 7 บาทต่อหุ้น (yield 7.8%)
ซื้อ SVI เป้าหมาย 1.80 บาท
บริษัทหลักทรัพย์ เกียรตินาคิน จำกัด (มหาชน) แนะนำ ซื้อ SVI แนวโน้มผลประกอบการเติบโตเด่นเมื่อพิจารณาทั้งในระยะสั้น และระยาว Gross margin มีแนวโน้มฟื้นตัวจากในครึ่งปีแรกของปี 51 จากปัจจัยบวกทั้งปริมาณ Order ของลูกค้าที่เพิ่มขึ้น และการปรับขึ้นราคาสินค้ากับลูกค้าบางกลุ่ม สำหรับแนวโน้มปี 2551 และ 2552 คาดมีกำไรจากกการดำเนินงานปกติ 380 ล้านบาท และ 465 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 8% และ 22% จากปีก่อน ตามลำดับ การเติบโตกว่า 20% จากปีก่อนในปี 52 เนื่องจากการขยายโรงงานแห่งที่ 3 ในไทย ซึ่งจะเริ่มผลิตเฟสแรกในช่วงครึ่งปีแรกของปี 51 (กำลังการผลิตใหม่แบ่งเป็น 4 เฟส แต่ละเฟสจะสร้างรายได้ราว 80 ล้านดอลลาร์สหรัฐ) ส่งผลให้กำลังการผลิตรวมของโรงงานในไทยจะเพิ่มขึ้นเป็นปีละ 500 ล้านดอลลาร์สหรัฐ จากเดิม 180 ล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยภาพรวมแนวโน้มผลประกอบการปี 2551 - 2552 ของ SVI จะมีกำไรจากการดำเนินงานปกติเติบโต (CAGR) เฉลี่ย 15% เด่นสุดในกลุ่มชิ้นส่วนฯ 4 บริษัทที่ศึกษา ราคาปัจจุบัน มี upside 41% แนะนำ ซื้อ
ซื้อ TVO เป้าหมาย 29.00 บาท
บริษัทหลักทรัพย์ กิมเอ็ง (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) แนะนำ "ซื้อ"TVO ไตรมาส 2 กำไรยังเติบโตโดดเด่นจากปริมาณการขายที่เพิ่มขึ้น ฝ่ายวิจัยคาดหมายว่า TVO จะประกาศผลประกอบการงวดไตรมาส 2/51 มีกำไรปกติที่ 591 ล้านบาท (0.88 บาท/หุ้น) เพิ่มขึ้น 192% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน และ 8% จากไตรมาสก่อน กำไรที่เพิ่มขึ้นมากจากช่วงเดียวกันของปีก่อนเนื่องจากราคาขายที่เพิ่มสูงขึ้นทั้งราคากากถั่วเหลืองและน้ำมันถั่วเหลือง ขณะที่เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนกำไรเพิ่มขึ้นเพราะปริมาณการขายกากถั่วเหลือง และน้ำมันถั่วเหลืองที่เพิ่มขึ้น ส่วนด้านราคานั้นราคาขายกากถั่วเหลืองและน้ำมันถั่วเหลืองค่อนข้างทรงเมื่อเทียบกับช่วงไตรมาสแรกคือเฉลี่ยอยู่ที่ราว 16.90 17.00 บาท/กก. และ 49.50 บาท/กก. ตามลำดับ ขณะที่ราคาเมล็ดถั่วเหลืองในช่วงไตรมาส 2 เฉลี่ยอยู่ที่ประมาณ 13.88 เหรียญ/บุชเชล เพิ่มขึ้นจากไตรมาสแรกเพียงแค่ 2.2% ไตรมาสก่อนหน้า ดังนั้นคาดว่า TVO จะยังคงสามารถรักษาอัตรากำไรขั้นต้นไว้ได้ใกล้เคียงกับงวดไตรมาสแรกที่ราว 17%
ทันหุ้น[/size:f7dd7a8b2c">
|
