• ตลาดหุ้นทั่วโลกในช่วงครึ่งแรกเดือน ต.ค. เกิดแรงเทขายอย่างหนัก (Global Market Sell-off) ถูกกดดันจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ อายุ 10 ปี (10Y US Bond Yield) ปรับตัวขึ้นแตะระดับ 3.24% ทำสถิติสูงสุดใหม่นับตั้งแต่ปี 2011 ซึ่งก่อให้เกิดการ Sell-off ของตลาดหุ้นโลกในช่วงต้นเดือน ก.พ. ที่ผ่านมา

• อย่างไรก็ตาม เรามองการ Sell-off ที่เกิดขึ้นของตลาดหุ้นสหรัฐฯ ซึ่งฉุดให้ตลาดหุ้นทั่วโลกอื่น ๆ ปรับลงตาม เป็นการปรับฐานระยะสั้นท่ามกลางระดับการประเมินมูลค่าที่ตึงตัว

• สำหรับตลาดหุ้นไทย เรามองได้รับผลกระทบจำกัดจากกระแสเงินทุนต่างประเทศไหลออกจากตลาดหุ้นประเทศเกิดใหม่ (EM) เรายังคงมุมมอง SET Index สิ้นปีนี้จะขึ้นทดสอบ 1800 จุด จากพื้นฐานเศรษฐกิจไทยที่แข็งแกร่ง, กำไรบจ.ครึ่งปีหลัง (2H18F) ที่คาดว่าจะเติบโต +15% YoY vs +7% YoY ใน 1H18, แนวโน้มการเลือกตั้งปีหน้า และเม็ดเงินจาก LTF&RMF ที่เริ่มทยอยไหลเข้ามากที่สุดในช่วงไตรมาส 4 ของทุกปี

• และเรายังคงมุมมองความผันผวนของตลาดหุ้นไทยจากปัจจัยกดดันภายนอกเป็นโอกาสในการทยอยสะสม (รวมทั้งการซื้อ LTF & RMF ส่งท้ายปีนี้ด้วย) พอร์ตลงทุน แนะนำธีมหุ้น “Pre-election Rally” ได้แก่

1. หุ้นบลูชิพขนาดใหญ่ รับแนวโน้ม Fund Flows ไหลเข้า : BANK – BBL, KBANK, TMB / ENERG – PTT, IRPC / ICT – INTUCH / PETRO – IVL, PTTGC

2. หุ้นอิงการบริโภคในประเทศขยายตัวดี : COMM – CPALL, BJC, COM7 / FOOD – MINT / FIN – AEONTS, ASAP, MTC / MEDIA – PLANB, RS

3. หุ้นรับอานิสงส์ลงทุนโครงสร้างพื้นฐานภาครัฐ & EEC : CONMAT – SCC / CONS – CK, STEC, SEAFCO / IE – AMATA, WHA, ROJNA / TRANS – BTS

หุ้นปันผลเด่น - KKP, LH, NYT, TPIPP, TVO นอกจากนี้ยังมีหุ้นพื้นฐานดีที่แนวโน้มกำไรยังเติบโต แต่ราคาลดลงเร็ว (ร่วงมากกว่า 10%) ในช่วงเดือน ต.ค. น่าสนใจ ASAP, TKN, TU

• ส่วนการเก็งกำไรระยะสั้นช่วงนี้เหมาะสำหรับผู้ที่รับความเสี่ยงได้สูงเท่านั้น มิเช่นนั้น เรายังแนะนำอยู่ในโหมด “Wait&See” ซึ่งเป็นกลยุทธ์หลักนับตั้งแต่ SET Index ถอยปิดต่ำกว่าระดับ 1730 จุดเมื่อวันที่ 4 ต.ค. เป็นต้นมา เราเชื่อว่า SET Index ระยะสั้นยังผันผวนสูงในกรอบหลัก 1665-1730 จุด

• หุ้นที่น่าสนใจต่อการเก็งกำไรระยะสั้น เน้นเลือกหุ้นที่คาดว่างบจะออกมาดีทั้ง YoY และ QoQ ชอบ ANAN, BJC, CHG, HANA, MINT, NYT, PLANB, PTTGC, ROJNA, SAT, SC, SVI, THANI, TPIPP / YoY ชอบ AP, BLA, BPP, IVL, SCCC, STEC, TVO