แนวโน้มตลาดวันนี้

เรายังคงระดับเป้าหมายของดัชนีที่ 800 จุดในสัปดาห์นี้ เนื่องจากเหตุผลสนับสนุนดังนี้

1) เม็ดเงินจากต่างชาติยังคงไหลเข้าอย่างต่อเนื่อง ซึ่งเป็นไปตามการอ่อนค่าของเงินเหรียญสหรัฐฯ
การเก็งเรื่องการผ่อนคลายนโยบายค่าเงินหยวน และการโยกย้ายแหล่งสินทรัพย์เข้าสู่ทวีปเอเชีย

2) ศาลรัฐธรรมนูญได้สื่อถึงคณะกรรมการการเลือกตั้ง (กกต)
แนะให้กกต.ลาออกหรือให้ทางศาลเข้ามาช่วยในการเลือกตั้งครั้งหน้า เพื่อให้การเลือกตั้งครั้งหน้าเป็นไปอย่างราบรื่น
โดยความมีเสถียรภาพทางด้านการเมืองจะช่วยเพื่อระดับความเชื่อมั่นด้านเศรษฐกิจของประเทศและมุมมองในด้านการปฏิรูป
นอกจากนี้หุ้นไทยยังถือว่าถูกกว่าตลาดหุ้นในแถบเอเชีย ซึ่งแสดงให้เห็นถึงโอกาสในการเติบโตในอนาคต

กลุ่มธนาคาร, เหล็ก และหลักทรัพย์ยังคงเป็นตัวเลือกที่ดีที่สุดในวันนี้เพราะ :

- กลุ่มธนาคาร : หุ้นเด่นคือ BBL, KBANK และ BAY ด้วยผลประกอบการที่แข็งแกร่ง แรงถีบตัวตามเศรษฐกิจที่กำลังฟื้นตัว
และปัญหาการเมืองที่บรรเทาลงเป็นปัจจัยหลักที่สนับสนุนกลุ่มธนาคารอยู่ในขณะนี้
นอกจากนี้หุ้นกลุ่มธนาคารยังได้รับประโยชน์จากเม็ดเงินต่างชาติที่ไหลเข้ามาอยู่ในขณะนี้ด้วย

- หุ้นกลุ่มเหล็ก : SSI และ GSTEEL เป็นหุ้นเด่นที่สุดในกลุ่ม
เราคาดว่าผลประกอบการในช่วงครึ่งปีหลังจะออกมาฟื้นตัวอย่างเห็นได้ชัด
หลังจากผลประกอบการออกมาย่ำแย่ในปีที่แล้ว โดยคาดว่าจะมีการปรับระดับคำแนะนำเร็วๆนี้

- หุ้นกลุ่มหลักทรัพย์ : หุ้นที่เราชอบคือ ASP และ UOBKH
เป็นหุ้นที่ไม่ได้รับความสนใจเท่าที่ควรในกลุ่ม แม้หุ้น 2 ตัวนี้จะมีความผันผวนสูง
แต่ความเชื่อมั่นของตลาดที่เพิ่มขึ้นและปริมาณการซื้อขายที่คึกคักนั้นจะส่งผลดีต่อหุ้นกลุ่มหลักทรัพย์
นอกจากนี้โอกาสในการยืดอายุค่าคอมมิชชั่นที่ 0.25% ออกไปอีก 3 ปีก็เป็นอีกหนึ่งปัจจัยบวกต่อกลุ่มนี้ด้วย

หุ้นน่าจับตา
TRT : บมจ.ถิรไทย จะเข้าซื้อขายในตลาด MAI วันนี้ บริษัทฯได้ออกหุ้น IPO จำนวน 30 ล้านหุ้น (ราคาพาร์ 5 บาท)
โดยมีทุนจดทะเบียนทั้งหมดจำนวน 101 ล้านหุ้น TRT ก่อตั้งขึ้นโดยกลุ่มวิศวกร
ซึ่งครองส่วนแบ่งตลาด 15% ในตลาดหม้อแปลงไฟฟ้าในประเทศ
โดยธุรกิจจะขึ้นอยู่กับการขยายตัวของธุรกิจไฟฟ้าในประเทศไทยและการเปลี่ยนหม้อแปลงเป็นหลัก
โดยมี KGI เป็นที่ปรึกษาทางการเงินและเป็นแกนนำในการจัดจำหน่าย

บทวิเคราะห์วันนี้
- TYCN < 7.85 บาท : ทยอยสะสม > ประกาศผลประกอบการไตรมาส 1/49
- CSL < 4.12 บาท : ขายทำกำไร > ประกาศผลประกอบการไตรมาส 1/49
- IHL < 18.40 บาท : ซื้อลงทุน > คาดการณ์ผลประกอบการไตรมาส 1/49
- ITV <6.55 บาท : หลีกเลี่ยง> ศาลเพิกถอนคำชี้ขาดของอนุญาโตตุลาการกดดันราคาหุ้น

ภาวะตลาดหุ้นต่างประเทศ
ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดแตกต่างกันในแต่ละตลาด
โดยตลาด Dow jones และ S&P นั้นปรับตัวขึ้นแต่ตลาด Nasdaq กลับลดลงเมื่อคืนที่ผ่านมา
ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรม Dow jones ปรับตัวเพิ่มขึ้น เนื่องจากหุ้น GM และหุ้นขนาดใหญ่
โดยสัญญาณเตือนถึงผลประกอบการที่อ่อนตัวของ Dell และ Cisco ส่งผลให้ Nasdaq ร่วงลงมา
โดยนักลงทุนยังคงเฝ้าดูการแถลงการณ์นโยบายเศรษฐกิจของสหรัฐฯในคืนนี้

ภาวะตลาดเงินและอัตราแลกเปลี่ยน
ค่าเงินเหรียญสหรัฐฯ อ่อนค่าลงอย่างต่อเนื่องเมื่อเทียบเงินสกุลหลักๆ
โดยนักค้าเงินคาดกันว่าธนาคารกลางสหรัฐฯจะหยุดการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย
หลังจากการขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก 0.25% ในการประชุมคืนนี้ ส่วนค่าเงินเยนนั้นแข็งค่าขึ้นไปแตะ 111.03 เยน/เหรียญสหรัฐฯ
ในขณะที่ราคาทองคำพุ่งแตะระดับสูงสุดในรอบ 26 ปีที่ 700 เหรียญสหรัฐฯ/ออนซ์

ภาวะราคาน้ำมัน
ราคาน้ำมันดิบล่วงหน้าตลาด NYMEX ส่งมอบเดือนมิถุนายนเพิ่มขึ้น 92 เซนต์เป็น 70.69 เหรียญสหรัฐฯ/บาร์เรล
เนื่องจากความกังวลด้านปัญหาในประเทศอิหร่านได้ปะทุขึ้นอีกครั้ง

ข่าวเด่นประเด็นดัง
ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคแตะจุดต่ำสุดในรอบ 4 ปีที่ 76.7 ในเดือน เม.ย (บางกอกโพสต์ 10/5/49)
: ผลสำรวจนี้จัดทำโดยมหาวิทยาลัยหอการค้าไทย ซึ่งประเมินว่าดัชนีความเชื่อมั่นที่อ่อนลงนั้น
มีสาเหตุมาจากปัญหาด้านการเมืองและราคาน้ำมันที่เพิ่มสูงขึ้นซึ่งมีผลกดดันต่อภาวะการจ้างงานและรายได้ในอนาคต
ความเห็น : ผลสำรวจนี้น่าจะเป็นตัวบ่งชี้ที่ไม่ตรงต่อเหตุการณ์ปัจจุบันเท่าใดนัก
เนื่องจากเป็นการสำรวจก่อนการตัดสินของศาลรัฐธรรมนูญในการแก้วิกฤตทางการเมือง
โดยภาคธุรกิจมีผลตอบรับด้านบวกต่อการตัดสินของศาล
อีกทั้งความเชื่อมั่นผู้บริโภคน่าจะฟื้นตัวได้ แม้ว่าจะยังมีความกังวลด้านราคาน้ำมันอยู่ก็ตาม



โดย บริษัทหลักทรัพย์ กิมเอ็ง (ประเทศไทย) จำกัด ประจำวันที่ 10 พ.ค.2549